听沃伦·巴菲特的讲话是值得的。这位传奇投资者在近 75 年的时间里经历了多个市场周期，同时为他的投资者创造了超过市场的回报。巴菲特现在在说什么？好吧，这位投资者最近一直很隐居（我不怪他；他已经 94 岁了）。下一次我们可能会在他致股东的年度信函和年度股东大会上听到巴菲特的声音。 伯克希尔哈撒韦公司 （纽约证券交易所代码：BRK.A） （纽约证券交易所代码：BRK.B） 今年春天的投资者。
今天我们能做的就是看看巴菲特对伯克希尔哈撒韦投资资产的行动。目前，有一项行动最引人注目：该公司拥有巨额现金储备。截至第三季度末，伯克希尔哈撒韦公司的资产负债表上已积累了 3250 亿美元的现金及等价物。这些资金是通过内部利润产生和获胜投资的销售筹集的，例如 苹果。
巴菲特不一定呼吁股市见顶。该男子一再表示，当他拥有多余现金时，并不是因为他相信市场会立即崩盘。然而，这确实意味着他无法找到他愿意以当前价格投资的股票，这表明目前市场可能存在一些过度行为。上一次伯克希尔哈撒韦公司的现金储备增长得如此之快，是在互联网泡沫破灭之前。
你不需要仅仅因为巴菲特拥有创纪录的现金储备就卖掉所有东西并套现。然而，当市场充满动物精神时，你可以听取巴菲特的建议并理性行事。 2025 年市场接近历史高点时，巴菲特可能希望投资者做以下三件事。
许多读过这篇文章的人在过去几年中都会获得惊人的股票回报。我敢打赌，你们中的一些人在 2023 年和 2024 年的涨幅超过 100%。这些回报可能会导致更积极的思考。难道不应该趁热打铁吗？
实现这一目标的一种方法是增加投资组合杠杆或将股票置于保证金之下。可以通过投资杠杆交易所交易基金（ETF）来获得保证金，这些基金利用借来的资金来增加回报，或者通过您的经纪账户提取贷款。在经济繁荣时期，这可以产生惊人的回报。这 3 倍杠杆纳斯达克 100 ETF 自 2023 年初以来增长了 367%，而普通旧版增长了 92% 纳斯达克 100 ETF 没有杠杆作用。
巴菲特以及他已故的伟大合作伙伴查理·芒格建议在投资组合中不惜一切代价避免使用杠杆。为什么？因为当市场转向时（有时不可避免地会发生），下行可能会让你破产。杠杆纳斯达克 ETF 在 2022 年出现大规模回撤，而那只是回报不佳的一年。
拥有高杠杆投资组合的投资者可能会在大衰退或互联网泡沫破裂等主要熊市中蒸发全部财富。不要让它发生在你身上。
高速增长股票，例如 英伟达 和 帕兰提尔科技，在过去几年中成为了巨大的赢家。也许他们现在在你的投资组合中占据了很大的位置。这并不意味着它们在 2025 年是不错的选择。巴菲特并不反对持有被高估的大赢家以避税，他之前也曾这样做过。 可口可乐。他从来不买市盈率高得让人流鼻血的股票（市盈率）， 尽管。
大多数投资者将在 2025 年获得可以存入经纪账户的新现金。从长远来看，在利用这些新现金时，不要追逐以荒谬估值交易的高速增长赢家，而是寻找价值股票。由于标准普尔 500 指数平均市盈率接近历史最高点，这可能会更加困难，但仍有价值。
甚至以世界上最大的公司之一为例， 字母 （纳斯达克股票代码：谷歌）。这家科技巨头的往绩市盈率为 26 倍，未来仍有广阔的增长空间。与其他人工智能 (AI) 股票不同，Alphabet 目前的交易估值合理，在 2025 年可能是您投资组合的不错选择。
在为个人提供建议时，巴菲特宣扬适当多元化的好处。这不仅意味着将您的投资分散到许多股票上，还意味着您不会集中在一个行业。
在 2023 年和 2024 年的巨额回报之后，我敢打赌你们中的一些人会大量持有人工智能、软件和科技股。即使您拥有该行业 10 只不同的股票，它们也可能会同时交易。如果行业发生转变，您的投资组合可能会经历巨大的缩水。
2025 年投资时，请确保您不会过多接触某一股票、主题或市场因素。从长远来看，这将通过保护您的财富（以及内心的平静）获得回报。
有没有感觉自己错过了购买最成功股票的机会？那么你就会想听这个。
在极少数情况下，我们的分析师专家团队会发布 “双倍下跌”股票 推荐他们认为即将流行的公司。如果您担心自己已经错过了投资机会，那么现在就是最好的购买时机，以免为时已晚。数字不言而喻：
-
英伟达： 如果您在 2009 年我们加倍投资时投资了 1,000 美元， 你将有 $357,084!*
-
苹果： 如果您在 2008 年我们加倍投资时投资了 1,000 美元， 你将有 43,554 美元!*
-
Netflix： 如果您在 2004 年加倍投资时投资了 1,000 美元， 你将有 462,766 美元!*
目前，我们正在向三个令人难以置信的公司发出“双倍下跌”警报，并且短期内可能不会再有这样的机会。
查看 3 只“双倍下跌”股票 »
*股票顾问截至 2025 年 1 月 13 日返回
Suzanne Frey 是 Alphabet 的高管，也是 The Motley Fool 的董事会成员。 布雷特·谢弗 在 Alphabet 中拥有职位。 Motley Fool 持有并推荐 Alphabet、苹果、伯克希尔哈撒韦、英伟达和 Palantir Technologies。杂色傻瓜有一个 披露政策。
沃伦·巴菲特的华尔街警告：2025 年投资者需要做的三件事 最初由 The Motley Fool 发表
