将资金投入华尔街的最佳方面之一是没有一刀切的策略。拥有数千家上市公司和电子交易所交易基金 (ETF)可供选择,各行各业和风险承受能力的投资者都可以找到符合其投资目标的证券。
然而,某些策略比其他策略能产生更高的回报。在上个世纪,没有什么策略比购买和持有高质量股息股票更成功的了。
在 股息的力量:过去、现在和未来哈特福德基金的分析师研究了收益类股票在较长时间内跑赢非付款类股票的多种方式。特别是,Hartford Funds 与 Ned Davis Research 合作发现,在过去的半个世纪中,股息股票使非支付者的平均年回报率增加了一倍以上(9.17% vs. 4.27%),而且在股息率较低的情况下实现了这一目标。比非付款者波动更大。
但这并不意味着所有股息股票都是平等分配的。例如,超高收益股息股票——即收益率比当前收益率高四倍或以上的公司 标准普尔 500 指数 (1.27%)——有时可能会带来比其价值更多的麻烦。失败或陷入困境的运营模式以及股价下跌可能会“困住”寻求高收益的投资者。
值得庆幸的是, 并非所有高辛烷值收入股票都会遇到麻烦。以下三只耸人听闻的超高收益股息股票——平均收益率为 6.23%——在第四季度甚至更长时间后都是理所当然的买入选择。
辉瑞:产率5.81%
耐心的投资者在第四季度可以充满信心地收购的第一个巨额股息支付者是制药巨头 辉瑞公司 (纽约证券交易所代码:PFE)。
正如我之前指出的,辉瑞一直是其自身成功的受害者。它是少数成功开发出 COVID-19 疫苗 (Comirnaty) 以及减轻 COVID-19 症状严重程度的口服疗法 (Paxlovid) 的制药公司之一。在 2022 年这些药物的总销售额突破 560 亿美元之后,预计 Comirnaty 和 Paxlovid 今年仅为辉瑞带来约 85 亿美元的累计销售额。
但如果投资者退后一步,他们就会意识到辉瑞自本十年开始以来已经取得了多大的进步。自 2020 年全年销售额达到 419 亿美元以来,辉瑞根据其销售指引的中值,将 2024 年的收入确定为 610 亿美元。四年内销售额增长了 46%,其中约 45% 来自该公司的 COVID-19 组合。毫无疑问,辉瑞现在比四年前更强大。
辉瑞也有值得期待的无机增长。去年 12 月,该公司完成了以 430 亿美元收购癌症药物开发商 Seagen 的交易。尽管此次收购对 2024 年每股收益 (EPS) 产生不利影响,但预计将带来有意义的成本节约,并将显着扩大辉瑞的癌症药物管道和产品组合。
最后一个让寻求收入者垂涎欲滴的难题是辉瑞的估值。该公司的预期市盈率 (P/E) 为 10,远低于标准普尔 500 指数的预期市盈率,比辉瑞过去五年的平均预期年市盈率低 7% 。
企业产品合作伙伴:收益率7.21%
寻求收益的人可以在第四季度充满信心地添加第二只牢不可破的股息股票,那就是能源巨头 企业产品合作伙伴 (纽约证券交易所代码:EPD)。 Enterprise 在过去 26 年中每年都增加了基本年度分配。
尽管大多数石油和天然气股票都受到大流行早期阶段发生的历史性需求悬崖的打击,但 Enterprise Products Partners 基本上避免了这种破坏。这是一个不那么微妙的秘密,那就是它是一个能源中间人。像Enterprise这样的中游公司负责运输和储存石油和天然气以及精炼产品。
Enterprise 成功的关键在于其与上游钻井公司的合同性质。具体来说,它与钻井公司签订了长期合同,其中许多都是固定费用。这种“固定费用”方面消除了通货膨胀和能源商品现货价格波动的影响。简而言之,它使得 Enterprise 的运营现金流在几乎任何经济环境下都具有高度可预测性。
对企业产品合作伙伴有利的另一个因素是全球原油供应紧张。 COVID-19大流行期间多年的资本投资不足,加上俄罗斯入侵乌克兰,造成了供应不确定性,总体上对原油现货价格有利。石油现货价格上涨应该会鼓励国内钻探,并为该公司提供更多机会以获得利润丰厚的长期固定费用合同。
Enterprise Products Partners 的估值也仍然具有吸引力。机会主义投资者可以以 10 倍的预期收益购买股票,这是一个相当便宜的估值,预计到 2028 年每股收益年均增长 6.6%。
福特汽车公司:收益率5.68%
第四季度第三只值得购买的超高收益股息股票是汽车制造商 福特汽车公司 (纽约证券交易所代码:F)。福特公布第二季度经营业绩后,7 月份股价暴跌,导致其收益率跌至近 5.7%。
福特最近的困境可以追溯到全行业电动汽车(EV)销售的疲软。从日益激烈的电动汽车竞争和价格战,到缺乏可用的基础设施,福特今年的 Model e(其电动汽车业务)亏损估计已飙升至 50 亿至 55 亿美元。电动汽车本应成为汽车行业的巨大催化剂,但主要拖累了传统汽车制造商的经营业绩。
对于福特来说,好消息是它能够根据需要踩油门或踩刹车。尽管对电动汽车的支出预期一度很高,但该公司去年 10 月宣布计划推迟 120 亿美元的电动汽车制造投资。
更重要的是,从操作角度来看,福特的内燃机(ICE)汽车正在碾压它。该公司的 F 系列皮卡已连续 47 年成为美国最畅销的卡车,并且在过去 42 年成为最畅销的车辆(就是这样!)。卡车的利润比小型轿车高得多,因此保持重型卡车系列的发展势头对该公司来说是一个巨大的胜利。
7月,福特将2024年调整后的自由现金流前景上调了10亿美元,至75亿至85亿美元的范围。公司 F 系列的强劲销售,加上丰富的海外机会,使得福特的内燃机汽车开足马力。
福特历史上便宜的估值是圣代冰淇淋上的樱桃,应该会让收入投资者转向购买模式。尽管汽车股具有很强的周期性,而且其交易价格始终比标准普尔 500 指数的远期市盈率大幅折扣,但福特公司的远期市盈率仅为 5.5,值得投资者注意。
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肖恩·威廉姆斯 没有持有上述任何股票的头寸。 Motley Fool 持有并推荐辉瑞公司。 Motley Fool 推荐企业产品合作伙伴。杂色傻瓜有一个 披露政策。
3只耸人听闻的超高收益股息股票,适合在第四季度(及以后)轻松买入 最初由 The Motley Fool 发表