随着第三季度的结束,今年最后一个季度即将到来,是时候盘点股市了。 未来几个月我们可能会走向何方?影响交易的可能力量是什么? 在 CNBC 最近的一些评论中,花旗策略师 Scott Chronert 表达了他自己的信念,即我们可能会看到一些进一步的收益。
Chronert 首先指出,对经济硬衰退的担忧已经消退,或者正如他所说,“自 6 月上旬以来,我们一直在定价软着陆。” Chronert 支持这一点,指出美联储的利率周期已接近峰值,企业盈利可能保持弹性。 Chronert 补充道,总而言之,我认为到今年年底,总体情况仍呈上行趋势,我们将回归我们目前的观点,即标准普尔指数的基本面支撑仍然相当积极。这点。”
凭借这种积极的情绪,花旗分析师指出了三个他们认为有望带来超过 40% 涨幅的股票。 我们通过花旗推荐的这三个名字 TipRanks 数据库 看看华尔街的其他人对他们有什么看法。 事实证明,分析师一致将这三者评级为“买入”。 让我们找出原因。
露营世界控股公司 (慢性肝病)
我们将从休闲领域开始,与户外休闲领域最大的公司之一露营世界控股公司合作。 Camping World 主要是新车和二手休闲车以及房车租赁的经销商,但该公司还经营房车配件,包括车辆内部和外部、船只和其他船只、便携式发电机以及露营设备和配件。
该公司是一家控股公司,主要通过两个品牌运营:同名的 Camping World 和 Good Sam 品牌。 通过这些子公司,Camping World Holdings 已成为美国休闲市场最大的房车经销商以及相关户外和露营产品的领导者。 该公司重视了解客户并调整产品线以满足他们的喜好。 它自 1966 年以来一直营业。
谈到公司业绩,我们发现 CWH 在最近一个季度报告的 2023 年第二季度二手车销量创历史新高。 然而,该公司的营收为 19 亿美元,同比下降超过 13%,比预期低 7000 万美元。 Camping World Holdings 的非 GAAP 每股收益为 73 美分,比预期低 3 美分。
Camping World Holdings 向投资者提供定期股利,并有调整股息支付以适应当前状况的历史。 2023 年第三季度的最新声明将普通股付款设定为每股 0.125 美元或年化 50 美分,收益率为 2.3%。 计划于 9 月 29 日支付。当前股息较上一季度减少 80%。
在发布财报和削减股息后,这家老牌休闲公司的股价暴跌。 该股较发行前水平下跌 31%。 然而,对于花旗五星级分析师詹姆斯·哈迪曼来说,股价的下跌标志着投资者买入的机会。
“CWH 是我们在房车领域的首选,我们相信,无论何时房车行业复苏到来,这都是实现房车行业复苏的最佳方式,因为该公司拥有由并购和规模驱动的长期独立于宏观的市场份额故事。行业分散。 房车行业正在显现出稳定和复苏的初步迹象,我们相信这种迹象将在 2024 年及以后开始显现。 我们预计 2024 年房车制造商的定价/利润率仍将面临压力,这可能有助于刺激房车经销商的需求。 与此同时,股票最近遭到抛售,从估值角度来看,我们认为这是一个有吸引力的切入点。”哈迪曼表示。
基于这种看涨立场,哈迪曼将 CWH 股票评级为“买入”,并给出了 32 美元的目标价,这意味着一年内的上涨潜力约为 48%。 (要观看哈迪曼的记录, 点击这里)
总体而言,华尔街仍然看好 CWH。 该股近期的 9 名分析师评论以 8 比 1 的比例支持买入,而非持有,一致评级为“强烈买入”,34.57 美元的平均目标价表明该股较当前 21.55 美元的交易价格将实现 60% 的一年涨幅。 (看 CWH库存预测)
智利化学和采矿协会 (质量管理)
接下来花旗关注的是 SQM,这是一家在锂行业拥有强大影响力的智利矿业公司。 SQM 是世界上最大的单一锂生产商,也以其在化学工业中的业务而闻名,生产用于植物肥料和工业化学品的碘和钾。 该公司指出,在需求增长的推动下,特别是在电动汽车市场,锂销量达到创纪录水平。
除了生产工作外,SQM 还分销锂。 今年,该公司与福特汽车公司和LG能源解决方案公司签订了新的锂长期供应协议,此举有望使该公司的销量保持在高水平。 然而,中国锂市场现货价格较低,对 SQM 的利润产生了抑制作用。
这反映在该公司上次报告的业绩中收入和盈利均未达标。 具体而言,SQM 第二季度营收为 20.5 亿美元,同比下降 21%,比预期低 7,450 万美元。 盈利方面,第二季度每股收益为 2.03 美元,比预期低 61 美分。
今年迄今为止,SQM 股价已下跌超过 21%。 然而,这种下降并没有让花旗分析师 Carolina Cruzat 感到困扰,她认为 SQM 的售价远低于其“应有的”水平。
“考虑到 SQM 在当地市场表现不佳,且目前估值似乎已触底,我们认为股价折让过度,因为:(i) 锂市场中期基本面稳固; (ii) 目前,该股票的定价低于 2030 年的现金流价值,如果他们在与 Corfo 的租赁协议上获得公平的续签条件,则有相关的上涨空间。 我们认为,投资者对拟议的新锂监管框架的潜在结果产生了非常负面的看法,即使这意味着失去对阿塔卡马盐沼的让步,”克鲁扎特解释道。
Cruzat 补充说,这里的主要风险已经反映在价格中,因此将该股评级为“买入”。 她的目标价为 85 美元,一年内有 42% 的上涨潜力。
华尔街的其他人怎么看? 从共识细分来看,其他分析师的观点更加分散。 5 次买入、3 次持有和 1 次卖出总计为适度买入共识。 此外,82.21 美元的平均目标价表明较当前水平有约 38% 的上涨潜力。 (看 SQM库存预测)
森润公司 (跑步)
最后但并非最不重要的是Sunrun,它是住宅太阳能发电装置领域的领导者。 Sunrun 是家用太阳能领域的全方位服务提供商,为单户住宅设计、建造和安装太阳能套餐以及定制安装。 他们的套餐包括特定安装所需的一切,从屋顶光伏板到当地电网连接,以及智能控制系统和储能电池。
除了家用太阳能装置外,Sunrun 还提供融资服务。 客户可以选择提前全额付款,也可以作为设备租赁来分摊全部安装费用,并可选择长期或按月付款。 Sunrun 自称是美国住宅太阳能市场排名第一的公司,在 22 个州以及波多黎各拥有超过 800,000 名客户,年度经常性收入为 11 亿美元。
这一坚实的基础是 Sunrun 不断努力扩大其市场影响力的结果。 虽然最后报告的 2023 年第二季度收入仅同比增长 1% 至 5.902 亿美元,但该公司实现了显着的里程碑。 该公司业务规模最大的加利福尼亚州以外的销售活动同比增长 25%。 此外,储能总装机容量同比增长35%,达到103兆瓦时。 然而,该公司最令人惊讶的成就是第二季度摊薄后每股净利润为 25 美分,超出预期每股净亏损 64 美分。
该公司在加州以外地区的增长引起了花旗分析师 Vikram Bagri 的注意,他认为这是支撑该股未来发展的重要因素。
“较高的利率和 NEM 的影响似乎已在很大程度上体现在价格中,但 RUN 并未因以下原因获得应有的认可:1) TPO 转变带来的市场份额收益,2) 自由现金流生成路径,3) 没有企业层面的股权融资,4) 预计的组成部分成本通货紧缩,5) ITC 附加优势,以及 6) 在电池存储销售方面取得了成功(加州新销售附加率 >80%,全国新销售附加率 >30%)。 CA将在2024年面临阻力,但RUN领先的>60% TPO市场份额和融资跑道意味着,随着消费者寻求太阳能+存储以节省公用事业费用,24财年约6%兆瓦装机增长的共识预期似乎可以实现。 此外,我们认为净用户价值估计还有上升空间。”巴格里表示。
Bagri 补充道:“我们收到了有关 RUN 估值的多个问题,并认为该股在 LT 中的保守价值约为 21 美元/股。”他指出了他的立场的坚实底线。
总体而言,分析师的买入评级和 21 美元的目标价表明对明年 48% 涨幅的信心。 (要查看巴格里的记录, 点击这里)
花旗的观点可能是对 Sunrun 的保守看法——该股的强烈买入共识评级是基于 17 名分析师的评论,其中包括 14 名买入和 3 名持有。 该股定价为 14.16 美元,平均目标价 34 美元意味着强劲的上涨空间为 140%。 (看 RUN股票预测)
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免责声明:本文中表达的观点仅代表特色分析师的观点。 该内容仅供参考。 在进行任何投资之前进行自己的分析非常重要。