休闲快餐连锁店 Cava 在超过其首次公开募股的目标筹资 3.18 亿美元后,在上市首日股价翻了一番以上。
Cava 的股票周四开盘价为 42 美元,涨幅高达 113%。 纽约交易时间下午 12 点 55 分,该股上涨 88% 至 41.30 美元,公司市值达到 46 亿美元。 该公司在以 19 美元至 20 美元的价格进行营销后,每周三以 22 美元的价格出售了超过 1400 万股股票,这是它早些时候提高的范围。
根据彭博汇编的数据,这家地中海餐厅的 IPO 是 2023 年美国交易所上市惨淡年份中为数不多的亮点之一,不包括所谓的绿鞋股票。
“市场总是欢迎并准备好迎接长期可持续增长的故事,尤其是那些定义类别的品牌,”Cava 首席执行官布雷特舒尔曼在接受采访时说。 “这就是我们在地中海文化美食类别中尝试做的事情,我们已经在其中确立了明确的主导地位。”
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彭博汇编的数据显示,从一个方面来看,该公司 91% 的开盘涨幅标志着自 2021 年 7 月以来在美国交易所上市并筹集超过 1 亿美元的公司的最佳首次亮相。
尽管 Cava 的初始估值引起了分析师的怀疑,包括 Bloomberg Intelligence 的 Michael Halen 和 New Constructs 首席执行官 David Trainer,但 Cava 的强劲定价和首次亮相还是出现了。 两人都表示,该公司在某些指标上的估值远高于 Chipotle Mexican Grill Inc. 等同行,凸显出餐厅层面的利润率落后。 分析师将 Cava 与 Portillo’s Inc. 和 Sweetgreen Inc. 等餐饮公司进行了比较,这两家公司在上市首日都出现了暴涨,随后随着时间的推移出现下滑。
‘很年轻’
“我们对餐厅级别的利润率感到非常满意,”舒尔曼说。 “多年来,我们一直能够继续发展它们,与 Chipotle 相比,我们的旅程还很年轻,我们希望继续对我们的团队进行再投资,并重新投资于可持续增长。”
强生消费者健康分拆公司 Kenvue Inc. 于 5 月 3 日以 43.7 亿美元的 IPO 成为今年美国规模最大的上市公司。仅 Kenvue 一家就占美国交易所每 10 美元募集资金中的 4 美元以上,增速最慢至少从 2009 年开始。
Cava 的强势亮相是另一个信号,表明 IPO 窗口在几乎关闭了一年多之后正在吱吱作响。 鉴于 IPO 定价高于已经提振的范围,Cava 的首次亮相是一个信号,包括 Fogo de Chao Inc.、Fat Brands Inc. 的 Twin Peaks 体育酒吧业务和 Panera Bread Co. 可能会贯彻上市意向,行业观察人士表示同意。
情绪回升
IPOX Schuster 创始人兼首席执行官 Josef Schuster 表示:“这笔交易的强劲定价表明,对在美国注册的高质量专业 IPO 的情绪有所改善。” “在快速发展的利基行业中,线上线下相结合的策略增加了交易的吸引力。”
Cava 的收入逐年攀升,而亏损逐年缩小。 根据其向美国证券交易委员会提交的文件,在截至 4 月 16 日的 16 周期间,该公司净亏损 210 万美元,营收 2.03 亿美元,而去年同期营收 1.59 亿美元,净亏损 2000 万美元。交易委员会。
总部位于华盛顿的 Cava 表示,它现在拥有 263 家餐厅,而 2016 年为 22 家。该公司计划利用 IPO 的收益开设更多餐厅,并预计在未来十年内有超过 1,000 家的潜力。
此次发行由摩根大通公司、杰富瑞金融集团公司和花旗集团公司牵头。该公司的股票在纽约证券交易所交易,股票代码为 CAVA。