据三位知情人士透露,莎莉·雷石东帮助将派拉蒙全球打造成一个媒体帝国,但如果索尼影视娱乐公司和私募股权巨头阿波罗全球管理公司成功收购它,他们计划将其全部拆分。
不愿透露姓名的知情人士表示,该计划将包括拍卖 CBS、MTV 等有线频道和 Paramount Plus 流媒体服务。 派拉蒙影业——《教父》、《壮志凌云》和《碟中谍》系列等大片的发源地——将与索尼的业务合并。
索尼和阿波罗上周表达了以 260 亿美元收购派拉蒙的不具约束力的兴趣,也可能保留派拉蒙的电影和电视节目库以及知名角色的版权,包括忍者神龟和海绵宝宝。 他们尚未向派拉蒙或其顾问概述该计划。
派拉蒙的解散将代表着娱乐业的一次重大换岗。 自从媒体大亨萨姆纳·雷石东通过一系列大胆的交易组建了这家企业集团以来,哥伦比亚广播公司和派拉蒙公司几十年来一直由雷石东家族控制。 他的女儿雷石东女士在 2019 年支持了一项重组交易,目前她仍然是派拉蒙的控股股东。
知情人士称,索尼和阿波罗目前正在与派拉蒙的财务顾问就其提案的后续步骤进行接触。 两家公司尚未签署正式的保密协议或开始尽职调查,这一过程可能需要数周时间。
尽管现在还为时过早,但这两家竞购者已经开始设想如何展开派拉蒙的交易。 知情人士称,两人可能会以合资企业的形式运营该公司,由索尼控股,阿波罗持有少数股权。 索尼希望将派拉蒙电影制片厂的营销和发行功能与自己的业务结合起来,并剥离其余的资产。
随着时间的推移,阿波罗可以将其在合资企业中的股份出售给索尼或其他买家。 一位人士表示,目前尚不清楚阿波罗将在该业务中持有多少股份,但该公司计划在这笔交易中投资数十亿美元。
一位了解派拉蒙想法的人士表示,雷石东女士并不希望分拆派拉蒙公司,她更希望将公司完好无损地转交给另一位买家。 但该人士表示,如果报价具有吸引力,也不一定会破坏交易。
还有其他追求者。 Skydance 是一家由科技巨头大卫·埃里森 (David Ellison) 创立的媒体公司,数月来一直与派拉蒙就一项潜在交易进行讨论。 上周,在索尼和阿波罗表达兴趣后不久,Skydance 和派拉蒙之间的独家谈判就宣告失败。 但 Skydance 仍然感兴趣。
索尼和派拉蒙在娱乐业务上采取不同的策略,这笔交易可能会导致派拉蒙的态度大转变。 与派拉蒙在派拉蒙+上流媒体内容不同,索尼将其电影和电视节目授权给Netflix和迪士尼等公司。 索尼可能不会在与派拉蒙的交易中改变这种做法,并且很可能寻求将派拉蒙+与竞争对手的服务结合起来,例如康卡斯特的 Peacock 或华纳兄弟 Discovery 的 Max。
索尼长期以来一直在追求派拉蒙电影制片厂。 几年前,索尼高管曾联系派拉蒙,询问该公司是否愿意出售派拉蒙影业或将其合并为一家合资企业,但派拉蒙表示,它只对整个公司的交易感兴趣。 因此,当阿波罗今年竞购派拉蒙全部时,索尼决定联手。
索尼的任何交易都将面临监管障碍。 法规限制外国所有者持有美国广播电台的许可证,这可能会阻止日本索尼集团旗下的索尼拥有哥伦比亚广播公司附属电视台。 但他们可以立即剥离这些站,或者让阿波罗申请许可证。 他们还在考虑车站的其他选择。
该交易很可能还需要获得美国外国投资委员会的批准,该委员会位于华盛顿,负责审查外国所有者的收购交易。
索尼和阿波罗认为,当他们决定出售派拉蒙资产时, 三位消息人士称,可能有很多合乎逻辑的买家。 不拥有广播网络的华纳兄弟探索公司可能是哥伦比亚广播公司的收购者。 Nexstar 和 Tegna 等电视台集团可能是 CBS 拥有和运营的电视台的合理买家。
最难出售的资产很可能是派拉蒙的有线电视网络,如 MTV 和 Nickelodeon,但这些资产可以出售给在与 Charter 和 Comcast 等有线电视公司谈判中寻求更大规模的电视节目制作商。