据三位知情人士透露,派拉蒙影业已决定与索尼影视娱乐公司和私募股权巨头阿波罗牵头的竞购集团正式展开谈判。 此举是在周五晚上与好莱坞工作室 Skydance 进行一段时间的独家谈判后宣布的。
派拉蒙董事会的一个特别委员会周六举行会议,并签署了与索尼和阿波罗的开始交易谈判,上周 已提交 知情人士称,一份不具约束力的意向书提出以约 260 亿美元现金收购该公司。 该委员会还决定推动与科技接班人大卫·埃里森创立的工作室 Skydance 进行进一步谈判。
拥有 Nickelodeon、MTV、CBS 和派拉蒙影业的派拉蒙一直在探索一项交易,因为它面临着整个行业的阻力,包括有线电视的衰落和流媒体业务的亏损。
索尼集团与派拉蒙之间的任何交易都面临障碍。 政府法规限制外资拥有广播网络,并可能阻止索尼总部位于日本的母公司完全拥有哥伦比亚广播公司。 据两位知情人士透露,竞标小组可能会推动总部位于美国的阿波罗公司持有哥伦比亚广播公司的广播许可证。
拜登总统领导下的政府监管机构也积极评估收购交易,司法部和联邦贸易委员会已采取行动阻止多项拟议交易。 监管机构的这些举措并非全部成功。
派拉蒙母公司国家娱乐公司是否会支持索尼-阿波罗的收购还有待观察。 尽管国家娱乐公司已承诺支持特别委员会的决定,但国家娱乐公司有权否决任何交易,这为新的竞标者提供了额外的激励以确保交易获得批准。
作为与 Skydance 合并的替代方案,索尼和 Apollo 的全现金收购方案得到了许多股东的支持。 去年年底,国家娱乐公司的控股者莎莉·雷石东签署了一项将其股份出售给 Skydance 的潜在协议,但该交易取决于 Skydance 与派拉蒙合并的相关交易。 交易 停滞不前 上周,双方经过一个月的排他性谈判未能达成协议。 股东们对这笔交易持悲观态度,称这将损害雷石东的利益,而损害他们的利益。
据两位熟悉竞购者策略的人士透露,根据索尼与阿波罗目前正在考虑的合作条款,索尼将成为控股股东,阿波罗拥有少数股权。 索尼高管已经讨论了将派拉蒙工作室作为其更大帝国的一个部门来运营,将《蜘蛛侠》和《碟中谍》系列背后的工作室联合起来,并将其影院营销和发行业务结合起来。
两位知情人士表示,尽管交易的细节尚未详细说明,但索尼和阿波罗已经讨论了将派拉蒙(包括派拉蒙+流媒体服务和哥伦比亚广播公司广播网络)纳入一家合资企业。 正在讨论的一种方案是允许阿波罗在几年内将其少数股权出售给索尼,从而使索尼能够巩固该公司的所有权。
目前尚不清楚 Skydance 下一步将做什么。 它 提高报价 派拉蒙公司上周向派拉蒙公司提出了 30 亿美元的投资,用于回购股票并偿还债务,但额外的激励措施不足以让交易顺利完成。 Skydance 仍可能提高出价,但一位熟悉该公司战略的人士表示,它不愿意继续谈判,只是为了抬高另一家收购者的价格。
一位知情人士表示,派拉蒙仍然对与 Skydance 达成潜在交易感兴趣,甚至愿意支付该公司的法律费用。
目前尚不清楚索尼和派拉蒙的娱乐业务策略将如何协调。 派拉蒙选择效仿 Netflix 进入直接向订户销售的业务,在全球范围内签约了超过 7100 万付费客户。 索尼避开了自己的流媒体业务,而是向 Netflix 和迪士尼等娱乐集团出售电视节目。
与此同时,派拉蒙正在为两项交易可能破裂的可能性做准备。 该公司刚刚取代了首席执行官鲍勃·巴基什(Bob Bakish),并设立了一个由三名部门负责人管理的“首席执行官办公室”:派拉蒙影业首席执行官布莱恩·罗宾斯(Brian Robbins); Chris McCarthy,Showtime 和 MTV Studios 首席执行官; 以及哥伦比亚广播公司首席执行官乔治·奇克斯。 他们正准备公布公司新的长期计划。
其中一位知情人士表示,该公司还在考虑与一系列潜在合作伙伴建立流媒体合资企业,其中包括运营 Peacock 流媒体服务的康卡斯特 (Comcast)。