让熊排队。
伯克希尔哈撒韦公司(BRK-A, BRK-B) 现金堆 再创历史新高 这家工业巨头在周六发布的财报中表示,第一季度营收为 1,890 亿美元。
巴菲特今天在挤满人的 CHI 健康中心告诉股东,到本季度末,巨额现金储备可能会达到 2000 亿美元。
一位资深价值投资者表示,如此大量的美元囤积表明巴菲特目前对股市“看空”。
“巴菲特看空股市。 他通过将自己的巨额现金头寸增加到 2000 亿美元、出售苹果公司(AAPL)股票并说他看不到便宜货,”斯米德资本管理公司(Smead Capital Management)首席信息官兼巴菲特长期观察家比尔·斯米德(Bill Smead)在资本主义伍德斯托克音乐节上告诉我。
巴菲特表示,考虑到当前的宏观经济环境,伯克希尔决定减少在苹果公司的股份并增加该公司的现金状况,此举是有意义的。
“我认为坐在这张桌子上的任何人都不知道如何有效地使用它,因此我们不会使用它,”巴菲特在回答股东关于伯克希尔为何不将现金储备发挥作用的问题时表示。
巴菲特补充道,“随着世界变得越来越复杂、越来越复杂,出错的可能性也会越来越大”,而你希望能够“在这种情况发生时采取行动”。
苹果和其他巴菲特股票
巴菲特对熊有一些肉可以吃。
今年前三个月,伯克希尔哈撒韦公司减持了约 13% 的苹果股份,这标志着该集团连续第二个季度减持了这家 iPhone 制造商的股份。
截至 3 月 31 日,苹果公司约占伯克希尔庞大股票投资组合的 40%,总价值达 1354 亿美元。
伯克希尔哈撒韦公司减少了在苹果公司的股份,因为这家科技巨头已经 最近几个季度陷入困境 该股的估值仍然较高。 该股今年前三个月下跌约 10%,给伯克希尔的季度业绩带来压力。
虽然一些人最初将巴菲特减少苹果股份的决定视为他对这家科技巨兽的立场发生变化的迹象,但一位分析师告诉雅虎财经,“减少一点股份并没有什么坏处。”
晨星公司分析师格雷戈里·沃伦 (Gregory Warren) 在会议。
这位传奇投资者也很快向股东保证了他对苹果的信心。
“到今年年底,我认为苹果极有可能成为我们目前持有的最大的普通股,”巴菲特在座无虚席的会议上说道,其中包括苹果首席执行官蒂姆·库克。
巴菲特将苹果公司与伯克希尔哈撒韦最著名的两家持股公司进行了比较:可口可乐(是)和美国运通(AXP)。 虽然他称可口可乐和美国运通是“很棒的企业”,但他指出苹果公司是“更好的企业”。
尽管巴菲特仍然对苹果持乐观态度,但该业务确实面临短期阻力。
随着苹果公司的市场份额被国内厂商夺走,中国市场的疲软一直是苹果投资者关注的焦点。 更加谨慎的美国消费者也没有提振投资者情绪。
Ariel Investments 新兴市场股票高级副总裁 Christine Philpotts 在伯克希尔年度会议上告诉我:“人们很容易将其归咎于整体消费者环境,但随着华为和其他公司变得极具竞争力,市场份额也随之发生变化。”
菲尔波茨表示,随着国内企业继续“提高价值主张”,这一趋势可能会加速。
尽管即将发布人工智能公告,苹果股价自今年年初以来仍下跌 4.8%,远远落后于标准普尔 500 指数 8% 的涨幅。
巴菲特的现金储备暗示,随着时间的推移,其他股票可能会跟随苹果的脚步走低。
想知道苹果在人工智能竞争方面面临着怎样的挑战吗? 雅虎财经执行编辑 Brian Sozzi 在新一集中与 AWS 首席执行官 Adam Selipsky 一起探讨了亚马逊的人工智能计划 开标 下面的播客。
肖恩·史密斯 是雅虎财经的主播。 在推特上关注史密斯 @SeanaNSmith。 有关交易、合并、积极行动情况或其他方面的建议? 电子邮件 seanasmith@yahooinc.com。