考虑一个世界末日的场景。 在过去的几年里,您努力平均成本并提取到您的钱包中。 你有大量的小 UTXO1和比特币交易费用上涨如此之多,以至于你的比特币变成了灰尘2。 您现在无法使用您的比特币。 对于一些比特币用户来说,这不是世界末日,这是他们在过去 6 个月里经历的现实。
2023 年,我们看到比特币交易费用作为序数出现了非常大的波动3 带来了大量新的比特币用户,区块空间需求也显着增加。 尽管比特币现货 ETF 获得批准带来了积极的压力,但用户仍然面临着高额交易费用的严峻挑战,尤其是对于拥有少量 UTXO 的用户。 在某些情况下,UTXO 是无法花费的,也称为变成灰尘。 这种交易费用的痛苦让很多人提出这样的问题:我如何知道我的 UTXO 是否存在风险? 在本文中,我们将探讨灰尘产生的点,并尝试帮助制定最低计划来减轻这种风险。
过去 6 个月比特币交易费用中位数 sat/vB
在过去的 6 个月里,我们看到比特币交易费用中位数的剧烈波动。 我们看到内存池清空了 0 sat/vB,并飙升至 350 sat/vB。 虽然从表面上看这对您来说可能意义不大,但对于在单笔交易中发送多个小价值 SegWit UTXO 的用户来说,这可能意味着巨大的挑战。 事实上,一些用户看到他们的 UTXO 化为尘埃。 这显然引起了恐慌,对某些人来说,这给 UTXO 管理带来了昂贵的教训。 这不是一篇解释 UTXO 管理策略的文章,本文试图告诉你,你绝对想要大的 UTXO。 如果比特币按照我们的想法去做,那么在高费用环境下,多笔小至 0.001 BTC 的 UTXO 交易可能是无法支出的,你就可以和尘埃说再见了。
在我们深入研究数据之前,我们需要定义我们想要查看的内容。 对于我们来说,我们试图了解 UTXO 是可花费的还是灰尘(不可花费)。 为此,我们需要以下内容:
- 发送的 UTXO 总和
- 总重量单位4
- 交易费 sat/vB
有了这些信息,我们可以制定一个公式,显示在扣除交易费用后,比特币交易中转移了多少价值。
转移价值 = 发送的 BTC – ( ( ( 总重量单位 / 4 ) * 交易费用 (sats/vB ) * 0.00000001 )
如果传输的值是负数,这意味着你有灰尘,UTXO 总和的发送成本高于其价值。 由于计算比特币交易权重单位有点复杂,因此我们将使用现实场景来构建我们的表格、假设和建议。
对于这个例子,我们使用5 基本 SegWit (P2WPKH) 金融交易具有以下重量单位:
- 单输入、单输出、单签名、单公钥、SegWit 交易(P2WPKH 脚本)总重量单位约为 440 个重量单位。
- 5 个输入、单个输出、单个签名、单个公钥 SegWit 交易(P2WPKH 脚本)总重量单位约为 1,528 个重量单位。
使用上面的公式和具有 (5) 个输入(重量为 1,528 个重量单位)的 SegWit 交易,我们构建了以下灰尘表。
灰尘表
![](https://ktromedia.com/wp-content/uploads/2024/02/1706805328_753_尘埃落定,你将归来.png)
粉尘表按照 1,528 重量单位计算5 SegWit 输入上面的示例。
灰尘表揭示了一些有说服力的信息。 灰尘是真实的,而且门槛比我想象的要低。 随着交易费用持续上涨,价值较大的 UTXO 面临的风险更大。 在过去一个月的交易费用高峰期间,我们的示例交易即使是 0.001 BTC 也将是尘埃。 在目前的市场条件下,这个价格略低于 50 美元。 这感觉不可思议。 十万颗卫星顿时化作尘埃。 走了。 无法使用。 这太可怕了。
虽然这个示例场景不会影响所有用户,但教训非常明确,那就是做大 UTXO! 对于长期存储,您的 UTXO 不得小于 0.01 BTC。 去年我们看到 300 多 sat/vB 费用,这将越来越成为常态。 在那个费用市场中,小于 0.001 的多 UTXO 交易都是灰尘。 不要成为那样的人。
今天,灰尘对您来说可能是事后才想到的,我们很幸运能够获得低于 50 sat/vB 费用的回报,但如果今天不加以管理,灰尘可能会成为您未来代价高昂的问题。 通过了解 UTXO 权重单位和交易费用之间的关系,我们获得了对 UTXO 大小下限的宝贵见解。
极端粉尘
对 UTXO 的灰尘阈值进行建模是一个有趣的实验,因为它向您展示了事情会变得多么疯狂以及 BTC 在什么时候会变成灰尘。 对于下表,我们使用与上述相同的数据,即具有 1,528 个重量单位的 5 个输入 SegWit 交易。
该表说明了在 1,528 重量单位交易中发送的 BTC 金额将变成灰尘的费率。
签署 UTXO
所有这些研究的另一个重要发现是签署单一标准 (P2PKH) UTXO 的成本。 这是小额交易中的一个极端,因为这是您可以进行的最小交易之一。 对于此示例,我们希望使用标准脚本(非隔离见证),因为它是最重的脚本类型。 具体如下:
- 标准 (P2PKH) 脚本类型
- 1个输入
- 1 公钥
- 0 输出
- 632 重量单位
签约经济学
使用一个签名、一个公钥和 0 个输出(重 632 个重量单位)签署单个标准 UTXO 的经济性。
通过这些信息,您可以了解进行比特币交易的最低成本。
要点
- 灰尘阈值比你想象的要低,尤其是在高交易费市场
- 从交易所提取 BTC 时,请考虑等到您的余额 ≥ 0.01 后再发送到您的存储。
- 如果您有许多小型(< 0.001 BTC)UTXO,则必须将它们合并为更大的 UTXO,同时费用较低。
你没有水晶球,你能掌控的事情也只有这么多。 BTC 价格、区块空间需求、哈希价格、哈希率和比特币总体上都是您无法控制的。 您可以控制您的密钥,您能做的最好的事情就是为不可避免的高费用市场做好准备。 它会发生或者比特币会失败,我不制定规则。 不要让您宝贵的比特币化为灰尘。 记住这一点,如果你什么都不做,那么你就会归于尘土。
你必汗流满面才得糊口,直到你归了土,因为你是从土而出的。 因为你本是尘土,你仍将归于尘土。
-创世记 3:19
脚注
- UTXO(未花费的交易输出): [n.]比特币交易的一个组成部分,代表尚未花费且可用于未来交易的数字货币数量。
的输出 区块链 交易可以作为新交易的输入,表示交易执行后剩余的加密货币数量。 ↩︎ - 在比特币协议中,灰尘是指低于交易所需费用的少量货币。 尽管“经济上不合理”,但灰尘通常用于实现非常规的副作用,而不是交换价值。 ↩︎
- 序数铭文作为一种现象已经存在一年多了,并在比特币中引起了巨大的浪潮。 他们正在融化一些人的大脑 但最终会被定价。 ↩︎
- 重量单位(n.) [Bitcoin]比特币网络中使用的计量单位,专门与隔离见证 (SegWit) 协议一起引入,用于计算交易和区块的大小。
一种综合衡量标准,同时考虑交易的非见证数据(如交易输入和输出)和见证数据(如签名)。 在该系统中,非见证数据的权重高于见证数据。
SegWit 协议中强制执行区块大小限制的标准,每个区块的最大上限为 4,000,000 重量单位,允许高效、灵活地分配区块空间。 ↩︎ - 使用 Lopp 的开源交易计算器。 关联 ↩︎