2024 年,投资者可能需要表现出灵活性,以避免潜在的经济打击。 作为 迈克·泰森有句名言,“每个人都有计划,直到他们第一次受到打击。”
随着美联储在疫情后的异常环境下对抗通胀,股市对美联储言论和经济数据变得异常敏感。 和 不断演变的衰退预测 经济学家表示,不确定性将继续加剧。
“我认为,从大流行带来的这种非常不寻常的环境中走出来,我们在系统中采取的财政刺激措施,家庭和企业锁定低利率的能力,给货币政策的传导带来了巨大的不确定性德意志银行证券首席美国经济学家马修·卢泽蒂 (Matthew Luzzetti) 告诉雅虎财经直播。
“如果你退后一步,”卢泽蒂补充道,“我想大多数人都会预料到我们会在这个时候陷入衰退。 当然,我们属于那个阵营。 但这还没有发生。”
现在,华尔街最著名的策略师们提出了一系列应对 2024 年不确定性的新口号,其中包括敏捷性、纪律性以及对中小型股的关注。
以下是三位首席投资策略师认为投资者在进入新的一年时应考虑的事项:
Truist 的 Keith Lerner:2024 年不要让你的策略处于自动驾驶状态
Truist 联席首席投资官 Keith Lerner 建议投资者“遵循证据的分量”。
“我想说最重要的是保持敏捷,”勒纳告诉雅虎财经直播。 “更重要的是,你的观点要有基础,并随着数据随时间的变化而调整……我们会让数据自己说话。在某些方面,我们依赖数据,就像美联储一样。”
Truist 目前增持大盘股、科技股和通信股,但该公司相信,在今年的某个时候,“大力买入小盘股”将是有意义的。
“目前技术很丰富,盈利势头非常强劲,相对价格势头也非常强劲,”勒纳说。 “因此,我们将继续增持。如果我们开始看到这些盈利趋势出现一些裂缝,我们将改变我们的立场。”
嘉信理财 (Charles Schwab) 的莉兹·安·桑德斯 (Liz Ann Sonders):遵守纪律,避免“僵尸公司”
查尔斯·施瓦布 (Charles Schwab) 首席投资策略师利兹·安·桑德斯 (Liz Ann Sonders) 2024 年的首要想法就是纪律。
桑德斯告诉雅虎财经:“现在是严格风险管理的时候了。” “这与多元化和再平衡有关。这是应对不确定环境的最佳方式。”
桑德斯认为,消除无法盈利的企业的风险本身就是一种平衡纪律的实践。
桑德斯表示:“我认为,用交易员的行话来说,你想淡出那些表现良好但质量继续上升的低质量品牌。” 她指出,具有盈利能力过滤器的指数本质上质量更高。
尽管罗素 2000 指数是最广泛使用的小盘股基准,并且过去一个月的表现优于标准普尔 500 指数,但桑德斯提醒投资者,“该指数中近 40% 的股票没有盈利——该指数中有 31% 的股票没有盈利。”指数是僵尸公司,而标准普尔 600 指数有盈利能力过滤器。”
西北互助银行 (Northwestern Mutual) 的布伦特·舒特 (Brent Schutte):预计领导层会发生变化
不要放弃多元化,西北互助财富管理公司首席投资官 布伦特·舒特敦促。
舒特告诉雅虎财经直播:“如果你回顾 70 年代和 80 年代的每一个经济周期,市场的领导地位都发生了变化。” “我认为投资者不会谈论 ARKK 持股,而是会谈论科技股和成长股。我确实认为中小型股还有其他价值和其他机会。”
在他的展望中,舒特还预计,在美联储领导的抑制通胀行动之后,经济不会出现软着陆。
经济周期的转变可能会导致优质中小型企业成为表现优异的公司——桑德斯和勒纳在很大程度上同意这一预测。
舒特告诉雅虎财经直播:“我认为,有一些证据表明,小盘股和中盘股已经消化了盈利下滑的影响,其价格走势比标准普尔 500 指数要有限得多,标准普尔 500 指数被认为质量更高,本质上更具防御性。”