英伟达 (纳斯达克股票代码:NVDA) 2024 年股市表现亮眼,截至撰写本文时涨幅接近 180%。这是由于人工智能 (AI) 服务器中部署的显卡需求强劲,导致该公司近几个季度实现强劲增长。
根据研究英伟达的 64 名分析师的说法,该股 12 个月目标价中值为 150 美元,这表明该股没有太大上涨空间,因为它预计较当前水平仅上涨 9%。然而, 美国银行 最近将 Nvidia 的目标价从 165 美元提高到 190 美元,这意味着比当前水平上涨 38%。
让我们看看为什么会出现这种情况,并检查一下这个高空飞行是否 半导体股票 可能会超出共识预期并带来更强劲的收益。
由于英伟达在人工智能芯片市场的主导地位,美国银行分析师上调了该公司的目标价。他们认为,这家芯片制造商可能会继续占据该领域约 80% 至 85% 的份额,这使该公司处于有利地位,可以利用 4000 亿美元的市场机会。
美国银行的看好还源于英伟达新一代Blackwell处理器的到来,以及主要供应商出色的盈利报告 台积电 Nvidia 首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang) 声称对其即将推出的 Blackwell 卡的需求“疯狂”。值得注意的是,Nvidia管理层在该公司8月份的报告中指出 收益电话会议 该公司有望在本财年第四季度销售价值数十亿美元的 Blackwell 处理器。
更重要的是,到 2025 年,对 Blackwell 芯片的需求预计将高于供应量。这并不奇怪,因为多家云计算巨头都在排队部署 Nvidia 的 Blackwell 处理器。今年3月,Nvidia管理层指出 亚马逊 网络服务, 戴尔科技公司, 谷歌, 元, 微软,开放人工智能, 甲骨文, 特斯拉、xAI 是预计采用 Blackwell 平台的众多公司之一。
考虑到 Nvidia 的 Blackwell 平台与上一代 Hopper 芯片相比预计将实现性能的巨大飞跃,这并不奇怪。更具体地说,与 Hopper 相比,Nvidia 承诺 AI 训练性能提高 4 倍,AI 推理提高 30 倍。更好的是,Nvidia 声称 Blackwell 可以“比其前身降低 25 倍的成本和能耗”来训练大型语言模型 (LLM)。
此外,随着Blackwell的到来,Nvidia将扩大其在AI芯片市场的技术领先地位。因此,正如美国银行分析师预测的那样,该公司在人工智能芯片市场保持强劲份额也就不足为奇了。理想情况下,这应该为英伟达强劲的长期增长铺平道路。
美国银行预测,人工智能加速器市场规模可能在 2027 年跃升至 2800 亿美元,长期来看将突破 4000 亿美元。 Nvidia 今年的数据中心业务收入近 490 亿美元。其中,420 亿美元来自 AI 显卡等计算芯片的销售,其余则来自网络解决方案的销售。
按照这个速度,Nvidia 到 2025 财年(将于 2025 年 1 月结束)的人工智能加速器销售收入可能达到 840 亿美元。假设 Nvidia 在 2027 年控制了 75% 的人工智能加速器市场(这将与其 2028 财年一致),它可能会从这个领域产生 2100 亿美元的收入(基于美国银行 2800 亿美元的市场规模估计)。这将比英伟达本财年报告的人工智能加速器收入大幅增长。
考虑到英伟达未来五年通过销售其人工智能网络芯片可能产生的潜在收入,该公司的营收很有可能超出分析师的预期。
NVDA 本财年收入预测 数据由 Y 图表。
与此同时,AI芯片领域4000亿美元的长期收入机会表明,英伟达未来可能还有更大的AI收入增长空间。所有这些都解释了为什么分析师预计 Nvidia 的利润在未来五年将以每年 57% 的惊人速度增长。从短期和长期来看,市场可能会奖励这种稳健的盈利增长,并带来更多的股票上涨空间。
因此,这只人工智能股票似乎处于有利位置,可以在未来走高之前接近美国银行更新的价格目标。这就是为什么希望将人工智能股票添加到投资组合中的投资者最好购买英伟达,因为该公司目前的预期市盈率为有吸引力的 35 倍,考虑到 纳斯达克100 该指数的远期市盈率为 30(使用该指数作为科技股的代表)。
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美国银行是 Motley Fool 旗下公司 The Ascent 的广告合作伙伴。约翰·麦基 (John Mackey) 是亚马逊子公司 Whole Foods Market 的前首席执行官,也是 The Motley Fool 的董事会成员。兰迪·扎克伯格 (Randi Zuckerberg) 是 Facebook 前市场开发总监兼发言人,也是 Meta Platforms 首席执行官马克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 的妹妹,也是 The Motley Fool 的董事会成员。 严酷的乔汉 没有持有任何上述股票的头寸。 Motley Fool 持有并推荐亚马逊、美国银行、Meta Platform、微软、英伟达、甲骨文、台积电和特斯拉。 Motley Fool 推荐以下期权:2026 年 1 月微软看涨期权多头 395 美元,2026 年 1 月微软看涨期权空头 405 美元。杂色傻瓜有一个 披露政策。
据 1 家华尔街公司称,Nvidia 股价可能再飙升 38% 最初由 The Motley Fool 发表