你喜欢低价股吗? 您喜欢沃伦·巴菲特的选股方法吗? 如果您对这两个问题的回答都是“是”,那么您很幸运! 虽然如今真正的价值股票很少见,但巴菲特目前持有的少数股票 伯克希尔·哈撒韦公司 投资组合非常便宜。
其中之一可以让你在可预见的未来变得更加富有。 那只股票? 卡夫亨氏公司 (纳斯达克股票代码:KHC)。
巴菲特与卡夫亨氏的漫长而痛苦的旅程
如果您定期关注巴菲特的选择,您可能会惊讶地发现卡夫亨氏被推荐为值得拥有的股票。 自从该股票由股票组成以来,它一直是一场灾难 合并 早在 2015 年,巴菲特就参与了食品巨头卡夫 (Kraft) 和亨氏 (Heinz) 的收购交易,当时巴菲特曾协助他为其当时持有的亨氏 (Heinz) 股份策划了一项交易。 当时所希望的协同效应从未实现,最终导致该股股价远低于 2017 年的峰值。
到了 2019 年,巴菲特被迫承认,“我们为卡夫支付的价格过高”。 回想起来,这位奥马哈先知用微妙的方式表示,这两家公司及其品牌名称都没有很好地融合在一起,预期的成本节约从未实现。
然后大流行爆发,随之而来的是猖獗的通货膨胀。 竞争对手们也一直在加强他们的比赛。 最终结果? 卡夫亨氏股价仍较 2017 年高点下跌超过 60%,自 2021 年初以来没有取得任何净进展。
然而,沃伦·巴菲特让伯克希尔·哈撒韦继续持有卡夫亨氏 3.25 亿股股票是有原因的,自 2015 年两家公司合二为一以来,巴菲特一直持有该公司持有的 3.25 亿股卡夫亨氏股票。巴菲特仍然相信卡夫亨氏的潜力。 出于几个原因,他应该这样做。
认识新的和改进的卡夫亨氏
其中最主要的原因是,在经历了漫长而痛苦的合并后旅程之后,隧道尽头终于出现了曙光。 相对较新的首席执行官卡洛斯·艾布拉姆斯-里维拉(Carlos Abrams-Rivera)似乎已经掌握了卡夫亨氏公司最糟糕的问题。 这是对消费者真正想要从食品品牌得到什么的误解。
现在,人们只想要低成本但美味的便利。 例如,这就是为什么该公司广受欢迎的通心粉和奶酪产品被重新定位为膳食,而 360 Crisp 系列冷冻食品的推出使消费者可以在微波炉中而不是在煎锅上制作香脆的烤奶酪三明治。 卡夫亨氏最近被 Fast Company 评为全球最具创新力的公司之一,这一事实凸显了卡夫亨氏的努力。
当然,产品开发只是企业扭亏为盈的一半。 还有财务方面,这也是这次合并真正令人失望的地方。 该公司终于对那些不需要发生的费用进行了长期、诚实的审视。 为此,卡夫亨氏的目标是 减少年度开支 到 2027 年增加 25 亿美元; 去年,其中 7 亿美元被剔除。 从长远来看,去年该组织将价值 266 亿美元的收入转化为略高于 28 亿美元的净利润。
卡夫亨氏可预见的未来比最近的过去更加光明,还有一个原因。 很长一段时间以来,该公司第一次严重依赖数据而不是直觉或历史来制定战略决策。
感兴趣的投资者也不应该等到这些努力才开始对公司的营收和利润产生影响。 去年适度的收入增长仍然支持净利润增长20%。 分析师预计今年和明年会取得更多进展。
是时候追随沃伦·巴菲特的脚步了
仍然, 卡夫亨氏? 即使公司全力以赴,也有更高增长的选择。 然而,这些选择面临着更高的风险,其形式是估值明显更高。
鉴于 标准普尔 500 指数目前,卡夫亨氏的往绩市盈率超过 23 倍,而其前瞻性市盈率则超过 21 倍(两者均高于长期正常水平),卡夫亨氏股票的交易价格仅为其往绩市盈率的 15.5 倍。市盈率不足今年预期每股利润的12倍。 无论在任何市场环境下以任何标准衡量,这都是便宜的。
更好的是,新投资者将以超过 4.4% 的股息收益率买入卡夫亨氏股票,而标准普尔 500 指数的股息收益率为 1.35%。 这可能就是为什么巴菲特对伯克希尔哈撒韦公司在这支陷入困境的股票中的立场保持如此耐心的原因——该公司仍在投入大量现金。
所以把这些点连起来。 市场目前尚未消化卡夫亨氏公司的任何扭亏为盈。 不过,投资者不能永远忽视这些努力,尤其是现在它们正在受到关注。 您可能想在其他投资者弄清楚之前就买入这只巴菲特持有的股票。
您现在应该向卡夫亨氏投资 1,000 美元吗?
在购买卡夫亨氏股票之前,请考虑以下因素:
这 Motley Fool 股票顾问 分析团队刚刚确定了他们认为的 10只最佳股票 供投资者现在购买……而卡夫亨氏不是其中之一。 入选的 10 只股票可能会在未来几年产生巨额回报。
股票顾问 为投资者提供了一个易于遵循的成功蓝图,包括建立投资组合的指导、分析师的定期更新以及每月两只新股票的选择。 这 股票顾问 自 2002 年以来,该服务使标准普尔 500 指数的回报率增加了两倍以上*。
*股票顾问截至 2024 年 3 月 25 日返回
詹姆斯·布鲁姆利 没有持有任何上述股票的头寸。 《Motley Fool》持有并推荐伯克希尔哈撒韦公司。 《Motley Fool》推荐卡夫亨氏。 杂色傻瓜有一个 披露政策。
沃伦·巴菲特的这只极其便宜的股票可以让你变得更富有 最初由 The Motley Fool 发表