据美国破产法官马丁格伦任命为独立审查员的前检察官肖巴皮莱称，Celsius 从一开始就放弃了其透明度承诺。
在一个 备案皮莱表示，这家破产的加密货币公司开展业务的方式与它在各个关键方面向客户推销自己的方式截然不同。
该报告称，Celsius 缺乏足够的风险管理功能，无法追踪其财务状况或评估盈利能力。 它还表示，Celsius 及其创始人 Alex Mashinsky 目前在美国面临欺诈指控，未能兑现慷慨的承诺。
非常庞氏骗局
审查员采访了 Celsius 员工，包括前首席执行官 Alex Mashinsky，以及该公司的客户和供应商，以解决该公司是否经营庞氏骗局。 Pillai 表示，Celsius 夸大了其原生代币 CEL 的价格，“以获得能够回售给公司的估值。”
Celsius 承认，不应动用客户资金来购买必要的代币来偿还对其他客户的债务。 它仍然继续使用客户存款来填补其资产负债表中数十亿美元的漏洞。 该公司的理由是，它将客户存款作为抵押品来借入必要的代币，而不是出售它们。
所得款项随后用于继续购买 CEL。
2022 年 4 月，Celsius 的代币部署专家 Dean Tappen 本人将该公司“使用客户稳定币”和“客户代币短缺”以购买 CEL 的做法描述为“非常庞氏骗局”。 皮莱还断言，员工们知道资金差异，但选择对此保持沉默。
此外，Celsius 从未清算其任何 CEL 来满足其流动性需求，即使它在 2022 年 6 月 12 日之前争先恐后地寻找流动资产，当时它暂停了所有客户提款。
在谈到 Mashinsky 时，该公司的一位经理甚至被引述说，
“我们把所有的现金都花在支付高管身上，并试图支持亚历克斯 [sic] CEL 代币的净值。”
谁是硬币？
Mashinsky 曾多次使用“你的硬币”、“我的硬币”或“你的加密货币”等短语向其当前和潜在客户表示加密资产属于他们，而不是 Celsius。 这位高管在接受考官采访时完全退缩了。 相反，他说，
“100%的行为都是我们的行为，（客户）不能在平台上（自己）采取任何行动。”
Pillai 进一步表示，Celsius 后来努力从录制的 AMA 视频中编辑一些错误信息。 但是，它没有撤回或以其他方式更正在现场观看 AMA 期间或实施任何编辑之前所做的任何不准确或误导性陈述。
