©路透社。 文件照片:2023 年 10 月 25 日,人们沿着英国伦敦伦敦金融城金融区行走。路透社/Susannah Ireland/文件照片
作者:劳拉·马修斯和基亚拉·埃利塞
纽约/伦敦(路透社)——周三发布的一项行业调查显示,全球基金经理正在探索分散交易对手风险的方法,许多基金经理在最近的银行业危机后定期监控其经销商银行的信用评级。
根据 2023 年 MillTechFX 调查,由于担心未来可能出现的银行倒闭可能会导致短期流动性紧缩,或者导致他们没有外汇服务提供商来支付工资或主要供应商付款,80% 的基金经理现在正在寻求交易对手多元化。
MillTechFX 是专业货币管理公司 Millennium Global 的金融科技部门,对英国全球资产管理公司的 250 名高级决策者进行了调查。
基金经理利用银行等交易对手进行外汇交易或对冲货币风险。 交易对手的失败可能会使他们的对冲和保证其安全的抵押品面临危险。
调查显示,首席执行官的这一数字上升至 100%,这表明这些机构的负责人强烈希望审查其银行业务设置,以确保建立适当的系统来减轻未来任何危机的影响。
MillTech 早些时候对北美基金经理进行的一项调查发现,考虑进一步多元化的比例相似。
MillTechFX 首席执行官埃里克·赫特曼 (Eric Huttman) 表示:“基金经理从银行业最近发生的事件中得到的重要教训之一是接触多个交易对手的重要性。”
美国几家地区性和中型银行的倒闭以及瑞士政府精心策划的瑞银集团对瑞士信贷的救助给全球市场带来了冲击。
自那时以来,所有投资者都加强了对银行的审查,并加强了现金管理准则,以弥补其交易对手风险和流动性管理方法中暴露的漏洞。
赫特曼表示,许多公司在选择外汇交易对手时可能会优先考虑价格等因素,但最近的银行危机表明“结算的可能性同样重要”。
资金管理成为焦点
资产管理和咨询公司的几位高管告诉路透社,私募股权和另类信贷领域的基金经理一直在通过增加更多银行来提高其财务和投资准则。 他们还澄清了他们愿意在每家银行留下多少存款,并具体说明他们的政策和交易对手的审查频率。
资产管理公司野村私人资本公司(Nomura Private Capital)首席投资官马修·帕莱(Matthew Pallai)表示:“人们认为,一些银行出现此类问题的可能性并不大。”
“因此,作为一种风险缓解工具,开始考虑如何分散对任何一个交易对手的风险敞口是有意义的。”
精品咨询公司 Lionpoint 财务业务部门主管丹尼·奥兹 (Danny Olds) 表示,3 月份的危机提高了人们对财务管理的兴趣,而财务管理是该行业长期被忽视的领域。
软件提供商 Hazeltree 表示,人们对财务和流动性解决方案和分析越来越感兴趣,这些解决方案和分析可关注银行的健康状况,提供各银行的实时风险敞口,并强调有助于决策的潜在关注领域,例如银行信用评级的变化。
同样,Latham & Watkins 律师事务所的《私募资本报告》最近的研究强调了一些私募股权公司如何利用金融产品来重新平衡各种银行账户中低于 250,000 美元 FDIC 保险限额的资金。
Latham & Watkins 律师事务所合伙人詹妮弗·肯特 (Jennifer Kent) 表示:“直到三月份的事件发生后,人们才开始关注这一问题,一些公司开始实时发生这种情况,他们的账户被冻结。”
(这个故事已被更正,以修复第 3 段中 MillTechFX 的描述)