©路透社。 文件照片:2022 年 7 月 24 日的插图中,石油桶模型出现在上涨的库存图表前。路透社/Dado Ruvic/插图/文件照片
迈克·多兰 (Mike Dolan) 展望美国和全球市场未来一天
在央行本周做出重大决定之前,世界市场一直保持沉默,对油价上涨发出的通胀信号感到不安,并对接近峰值利率的过度兴奋持谨慎态度。
尽管即将到来的经济探测和预测对增长前景忽冷忽热,但油价仍继续升至今年最高水平——自 2022 年夏季以来首次逼近每桶 100 美元。
原油刺激更多地与供应相关,而不是与需求相关,大多数人都将矛头指向沙特阿拉伯和俄罗斯最近的减产。 但美国产量也在下降,美国能源情报署表示,美国主要页岩油产区的产量有望在 10 月份连续第三个月下降,降至 5 月份以来的最低水平。
由于能源价格反弹,总体通胀率已经回升,上周美国汽油泵价格上涨至每加仑 3.88 美元,为 2022 年 10 月以来的最高水平。
对于周二晚些时候开始为期两天的会议的美联储政策制定者来说,这些都不容易阅读。 虽然很少有人预期本周会再次加息,但所有人的目光都将集中在美联储的预测是否仍保持其一贯观点,即今年仍将再次加息 25 个基点至 5.5-5.75%。
与此同时,期货市场正忙着提高对 2024 年美联储利率的押注,年中和年底的隐含政策利率创下周期高位,截至 9 月份的利率目前均接近 5% 或以上,因为美联储“利率更高,时间更长”咒语沉入。
国际清算银行周一警告说,这种情况对美国和全球主权债券市场的风险可能尚未得到充分认识,并且可能会出现长期的不可预测性。 国际清算银行经济学家克劳迪奥·博里奥表示:“基于(利率迅速下降)假设的商业模式、交易策略特别容易受到当前状况的影响。”
周一,基准10年期国债收益率再次短暂触及16年来的高点,美国国债市场的紧张情绪在外国持有量数据中凸显出来,该数据显示,尽管日本和其他投资者持有的国债数量在7月份跌至14年来的最低水平,提高了他们的曝光度。
周二晚些时候将密切关注 20 年期债券的拍卖,以及在最新的 NAHB 调查中房屋建筑商信心再次下降后的 8 月份新屋开工数据。
由于美国汽车工人罢工持续不断,政府可能关闭也受到关注,政策制定者和投资者的能见度仍然很低。
然而,经济发展组织强调了这些积极因素,并上调了美国今明两年的增长预测,同时也提升了全球对 2023 年的预期,尽管称中国经济放缓是 2024 年的拖累。
上海美国商会的一项调查显示,政治紧张局势和经济放缓正在削弱在华美国企业的信心,对五年前景持乐观态度的企业数量跌至历史新低。
全球股市涨跌互现,美国期货在华尔街开盘前小幅上涨。
在欧洲,不同行业的企业前景继续呈现出喜忧参半的景象。
翠鸟 在这家欧洲家居装修零售商下调年度利润预期后,(LON:) 股价下跌 5%。 但由于夏季和即将到来的冬季预订量强劲,旅游集团 TUI 在确认全年前景后股价上涨 4%。
周二晚些时候将为美国市场提供更多方向的关键事态发展:
* 美国8月新屋开工、建筑许可、加拿大8月消费者物价通胀
* 美联储周三开始为期两天的会议并做出决定
* 经合组织发布最新全球经济展望
* 美国财政部拍卖20年期债券
* 土耳其财政部长穆罕默德·西姆塞克在纽约高盛总部会见投资者
* 美国企业盈利:Autozone
(这个故事已被重新归档以纠正第 1 段中的拼写错误)