自最近上海升级以来,以太坊 (ETH) 的质押生态系统已成为区块链领域的头条新闻。 随着加密货币市场的持续增长,以太坊已成为 staking 市场的领导者,提供了一些最好的收益并吸引了更多的投资者。 但究竟是什么让以太坊的质押如此具有吸引力?
以太坊赌注变大
根据 对于去中心化金融 (DeFi) 领域的领先专家 DeFi Ignas 来说,以太坊的 ETH 拥有加密货币中最好的代币经济学。 主要原因之一是以太坊决定从工作量证明 (PoW) 转向权益证明 (PoS) 共识机制。
他建议,如果以太坊继续采用 PoW,将发行价值 47 亿美元的 ETH,超过 Uniswap 的原生代币 UNI 的总市值 40 亿美元。 此举使以太坊供应通缩,为投资者创造了更有价值的资产。
然而,正如 DeFi Ignas 指出的那样,以太坊的抵押率目前仅为 14.8%,是主要区块链中最低的。 尽管提供了具有竞争力的 ~4.5% APR,但仍如此。 质押比例低的原因之一是其他区块链的代币分布更集中,内部人员、团队成员和早期投资者积极质押以获得回报。
根据 DeFi Ignas 的说法,最近的数据表明,质押格局正在发生变化,一些主要参与者正在失去市场份额,大量 ETH 从质押平台中撤出。 尤其是 Kraken、Coinbase 和 Huobi 在过去一个月的市场份额都出现了下降。 此外,所有 ETH 质押提款中有 36% 来自 Kraken。
值得注意的是,当提款多于存款时,这通常表明投资者的看跌情绪,因为他们卖出的持股量大于买入量。 大约 40% 的 ETH 质押者的 ETH PnL 为负,这进一步支持了这一点,这意味着他们持有 ETH 是亏本的。
然而,这些数据也有一线希望。 根据 DeFi Ignas 的数据,所有 ETH 权益持有者中有 29% 以当前价格抵押了他们的 ETH,这表明仍有许多投资者相信 ETH 的长期潜力,并愿意在短期内持有他们的投资市场波动,对他来说,这是以太坊质押未来的看涨信号。
ETH Staking,财务自由的最佳风险/回报选择?
根据 DeFi Ignas 的说法,以太坊质押有望通过总价值锁定 (TVL) 超过去中心化交易所 (DEXes),目前只有 15% 的 ETH 在 83 种协议中质押。
此外,尽管是一个相对较新的行业,但就 TVL 而言,流动性质押衍生品 (LSD) 生态系统已经超过了借贷、桥接和 CDP 稳定币,并且预计未来会继续增长。
此外,分布式验证器技术 (DVT) 通过允许团队共同质押不同数量的 ETH 来实现“团队质押”,这是以太坊质押生态系统中获得关注的另一种趋势。
同样,著名的加密货币分析师 McKenna 在最近的 Twitter 中表示 邮政 上海之后以太坊的 Staking 率从 14.15% 上升到 14.93%,并且这一趋势有望持续。 McKenna 预测,ETH 的 Staking 将成为一个主要的下沉点,到年底 Staking 率将接近 20%。
赌注的增加也是以太坊未来的一个看涨信号,因为它表明了社区对网络的承诺及其成功。 随着更多资金被锁定,ETH 的流通供应量减少,造成稀缺性,可能推高资产价格。
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