纽马基特资本 最近完成了其新电池金融贷款策略的第一笔投资交易，该策略使借款人能够将比特币作为抵押品纳入长期融资结构。
2024 年 11 月 7 日，机构资本管理人和注册投资顾问 Newmarket Capital 完成了宾夕法尼亚州费城老城 Bank Street Court 公寓的再融资。这笔贷款以建筑物和大约 20 个比特币作为抵押。
Newmarket Capital 首席执行官安德鲁·霍恩斯 (Andrew Hohns) 不仅对公司新战略的实施感到兴奋，而且对此次交易的象征意义也感到兴奋。
“这座建筑距离美国第一家银行不到半个街区，”霍恩斯告诉比特币杂志。 “多年来，费城取得了许多第一和创新，我们很自豪能够为该榜单再贡献一个。”
电池融资策略如何运作
Battery Finance 使比特币能够与传统资产一起用作贷款抵押品的 10% 至 30%。为了将这一新战略付诸实践，Newmarket Capital 与 十 31 建立 电池金融是 Newmarket Capital 的控股子公司，在融资结构中使用比特币。
其他贷款公司允许客户以比特币为抵押借款，并在比特币价格跌至特定阈值以下时面临清算风险，与此不同的是，Newmarket Capital 消除了风险，并提供不按市值计价的贷款结构。
霍恩斯表示：“作为贷方，我们对比特币的长期价值持建设性态度，并愿意将比特币视为抵押品，而不存在按市值计价的风险。”
“我们通过将比特币与传统的可融资资产一起作为更广泛的抵押品包的一部分来实现这一目标。通过这种方式，我们通过在抵押品包中引入比特币来改善我们的不利因素，比特币是一种不相关的元素——一种随着时间的推移有着如此强劲的升值历史的资产。”
采用这种策略的交易可以采用不同的结构。在某些情况下，借款人可以使用他们已经持有的比特币作为贷款抵押品，而在其他情况下，Newmarket Capital 和借款人购买比特币作为贷款结构的一部分。后者是银行街法院大楼贷款的结构方式。
“这是一座价值 1,650 万美元的建筑，我们向业主提供了 1,250 万美元的贷款，”霍恩斯解释道。
“所得款项的用途是偿还 900 万美元的现有融资，为他们提供约 200 万美元的资本支出，用于他们想要对房产进行某些改进，”他补充道。
“用剩下的 150 万美元，我们购买了不到 20 比特币，作为我们组合抵押品包的一部分。”
（在撰写本文时，自为贷款购买以来，比特币的价值已经升值了 30%。）
与传统贷款不同的是，传统贷款通常会通过提前还款罚款或延期还款来锁定借款人。
总体而言，银行街法院的融资可以随时还清，无需支付任何罚款。为了实现这一结果，借款人和贷款人在贷款期限内共同分享比特币的升值。
未偿还贷款的时间越长，借款人获得的比特币升值份额就越大，从而激励借款人对比特币采取长期看法。
虽然贷款可以随时偿还，大楼可以释放，但比特币最早可以清偿四年，符合比特币四年的节奏。该贷款的利率为个位数，期限为 10 年。
提升比特币的价值
霍恩斯本人也是一名比特币爱好者，他明白其他比特币爱好者的时间偏好较低，他们优先考虑未来的经济福祉而不是更直接的满足。然而，他承认这种方法存在局限性，这就是 Newmarket Capital 创建电池金融战略的原因。
“最低的时间偏好对人类来说是不可行的，因为我们的生命是有限的，”他说。
“在某个时刻，我们希望用我们的生命来完成一些事情。我们想要发展我们的业务，或者开始一项新业务，或者只是做我们都热衷的事情，比如开设 MakerSpace、啤酒厂或书店——无论是什么情况。如果你只是 持有者 比特币，你正在推迟这些梦想，”他补充道。
“通过提供这种融资工具，我们本质上可以作为一种机制来改变这些时间偏好，通过提供大量融资来实现借款人的任何现实世界目标，从而促进比特币的升值。”
目标借款人
Battery Finance 目前专注于与有兴趣收购商业地产或为其再融资的借款人合作。
“目前，我们正在吸引贷款利息，一般来说，贷款金额为 1000 万至 3000 万美元，其中包括 10% 至 30% 的比特币，以及 70% 至 90% 的传统可融资创收资产， ”霍恩斯解释道。
“对于想要重新命名其部分股权的资产所有者来说，这是一个工具
它也是比特币爱好者的一个工具，他们希望获得稳定的长期融资，部分由比特币支持，以获取现实世界中的资产。这样，他们就可以创造收入并实现他们的目标，同时继续投资比特币。”
随着时间的推移，Battery Finance 计划为更广泛的客户提供服务。
霍恩斯表示：“我们认为这种贷款结构具有广泛的适用性，随着时间的推移，适用于处于比特币储蓄旅程不同阶段的人们。” “我希望这类产品能够发展成为解决方案，使人们能够用比特币为房屋或汽车融资等。”
