- 比特币的价格调整有可能继续下去,因为每日 MACD 形成了一个持续表明短期看跌主导的信号。
- 杠杆率和融资利率的上升反映了投机兴趣的增长,但如果主要支撑水平让位,则会增加清算级联的风险。
- 过去三个月,持有 100-1,000 BTC 的钱包引领了比特币的积累,这表明未来 6-12 个月可能出现看涨趋势。
每周展望
V能变成W吗?
过去一周,比特币价格呈现 V 型走势,在 66,700 美元至 67,700 美元之间窄幅盘整,然后短暂测试 65,300 美元和 69,000 美元。在 我们之前的分析,我们强调,随着看涨势头似乎减弱,比特币上周可能会出现即将到来的修正和/或盘整。
4小时图上,RSI指标仍处于下降趋势(青色线),表明 修正阶段可能还没有结束。在撰写本文时,比特币的价格在一目均衡表云内进行交易,其上限和下限分别充当阻力和支撑——表明市场犹豫不决。突破这一云层可能决定比特币是测试 69,500 美元还是回落至更低水平。
虽然短期复苏是可能的,但除非 RSI 突破阻力位,否则可能难以获得牵引力。 VPVR 分析显示成交量集中在 0.236、0.382 和 0.618 斐波那契回撤水平附近,表明这些区域是关键支撑/阻力区域。
日线图表明修正可能会继续,因为该资产与真棒振荡器 (AO) 形成看跌背离,并与 MACD 形成看跌交叉。 在过去 8 个月中,后者通常与当地最高点一致 (红色圆圈),暗示短期看跌占主导地位。这可能会将价格推低至 20 日均线下方,并以 200 日均线为潜在目标。然而,接近 66,000 美元的 20 日均线仍然是多头的关键支撑;守住这一水平可能会削弱看跌理由。
期货市场投机风险越来越大
上周,我们 著名的 比特币未平仓合约的飙升通常先于短期调整。继近期大幅上涨之后,比特币期货持仓量下降了 7%,而期货交易量则相对持平。与此同时,平均融资利率有所上升,预计杠杆率已跃升至 2023 年 8 月以来的最高水平。杠杆率的上升表明投机乐观情绪加剧,但 增加了急剧清算级联的风险。
这些情况表明比特币短期内波动性可能会加大。跌破 20 日均线或其他主要支撑位可能会引发更多清算,可能会施加额外的下行压力,并可能加剧修正阶段。
来源: 加密量化
长期展望
鲨鱼回到水族箱
比特币鲸鱼活动正在加剧,鲸鱼数量 达到 鲸鱼的积累水平为 2021 年 1 月以来的最高水平 处于高峰 自 2020 年 7 月以来就没有出现过。对持有者群体的检查显示, “鲨鱼”(持有 100-1,000 BTC 的钱包)引领了近期的增持,过去三个月总共增加了超过 200,000 BTC。从历史上看,鲨鱼的这种积累发生在长期看涨反弹之前,因为在 2016 年和 2020 年减半后大约六个月,在价格进一步上涨之前,出现了类似的模式。
来源: 支票链
供应复苏显示出看涨迹象
持有期限为 2-4 年的比特币钱包越来越活跃,目前约占最近恢复供应量的 42%,高于三个月前的 29%。在过去的周期中,这些持有者的活跃度上升往往预示着反弹,因为他们往往在周期高峰前 6-12 个月变得越来越活跃。
来源: 支票链
短期持有者获得动力
长期持有者(LTH)在过去三个月中通过积累或转变为 LTH 状态增加了约 1,000,000 BTC,目前控制着超过 70% 的比特币供应。然而,在过去两周中,短期持有者(STH)一直在增加其供应份额,这可能预示着价格上涨。从历史上看,牛市期间 STH 积累会增加(绿色圆圈)。目前 STH 和 LTH 之间的供应分布反映了 2013 年的反弹,当时价格快速上涨,随后进行了 10 个月的盘整,然后再出现另一次反弹。
来源: 支票链
结论
比特币价格基本保持上周的中性展望,保持在窄幅区间内。本周波动性可能加剧,空头可能挑战 200 日移动平均线。虽然反弹是可能的,但反弹可能是短暂的,除非比特币果断突破 70,000 美元,这可能需要新的催化剂。尽管近期存在不确定性,但长期前景仍然看涨,表明潜在的新历史高点可能正在逼近。