2024 年是令人难以置信的一年 人工智能(AI) 股票,2025 年完全有可能会更好。仍然有很大的动力和大量的积极催化剂即将出现,可以刺激更多的增长。大多数主要参与者都认为这是一个巨大的市场。 Statista 的分析显示,到 2030 年,市场规模将达到 8,260 亿美元。
那么,随着年底的临近,哪些公司有望实现大幅增长?虽然我没有水晶球,但以下是我的前两个选择。
是的, 英伟达 (纳斯达克股票代码:NVDA) 仍有运行空间。这家半导体巨头正准备迎接又一个重要的一年,这主要是由即将发布的“Blackwell”架构的销售推动的,这是其旗舰人工智能芯片的最新版本。
该公司下个月即将发布的收益和公司制定的指导方针将透露很多信息,但尽管 Blackwell 即将发布,但由于对其当前“Hopper”芯片的需求仍然很高,2025 年收入似乎可能会大幅增长。据报道,Blackwell 订单积压长达 12 个月,应该会保持这种情况。例如,埃隆·马斯克 (Elon Musk) 最近购买了 100,000 台 H100(芯片架构的每次迭代都有多个版本),并计划很快再购买 50,000 台 H200。
Nvidia 的竞争对手正在努力跟上步伐,我认为他们不会在 2025 年实质性地蚕食 Nvidia 的市场份额。 AMD Blackwell 将在 Blackwell 最终发货的同时发布其下一代人工智能芯片。问题是:它将是 H200 的直接竞争对手,而不是 (Blackwell) B200。 AMD 此时落后了一个完整的周期。这个数字可能会缩小,但英伟达拥有大量现金来推动其创新步伐,这是 AMD 无法比拟的。上个季度,尽管它奋起直追,但其支出仅为英伟达支出的一半左右 研究与开发。
看一下这张图表,它显示了 Nvidia 拥有大量的自由现金流(FCF)来保持其优势。当然,钱不是万能的,但它确实有帮助。
元 (纳斯达克股票代码:META) 近年来,由于马克·扎克伯格坚持认为虚拟宇宙将成为下一个重大事件,因此受到了很多批评。他的看法似乎并不正确——该公司的元宇宙部门 Reality Labs 上季度亏损 45 亿美元。
但我不认为这是许多人所做的愚蠢之事;虚拟宇宙仍然可能很大。不过,我提出这个问题的原因是,它表明 Meta 并不害怕承担风险并下大赌注。扎克伯格对人工智能也采取了同样的态度,投入巨资构建元人工智能,并最终将该技术融入到现实实验室的工作中。