- 比特币显示出即将出现价格调整或盘整的迹象,表明空头可能在短期内占据上风。
- 如果价格出现调整,只要价格保持在 200 日均线上方,就仍可被视为对现有上升趋势是健康的。
- 长期前景提供看涨信号,表明比特币的价格可能在未来几个月创下新的历史高点。
脆弱的 Uptober 氛围
价格上涨势头减弱
比特币经历了两个月来最强劲的一周,突破了 200 日移动平均线的关键阻力,并触及 8 个月下降阻力趋势线。在这次突破期间,成交量增加,表明势头强劲,但此后随着价格继续攀升,成交量逐渐减少。
4 小时图显示,维持这种势头对多头来说可能具有挑战性。比特币与 MACD 经历了看跌交叉,并与 MACD 和成交量振荡器均显示出看跌背离,这表明 买盘压力减弱,上行动能可能失去动力。
成交量减少,持仓量创历史新高
最近的反弹是由比特币期货未平仓合约激增和杠杆头寸需求增加推动的。未平仓合约创 2024 年新高,融资利率创 6 月以来最高水平。虽然未平仓合约增加表明市场参与度增加,但也表明杠杆和投机交易增加,使市场对价格波动更加敏感。从历史上看, 正如过去一年所见,未平仓合约的这种飙升往往伴随着短期调整。
来源: 支票链
在这次飙升期间,比特币期货的交易量一直处于下降趋势,这表明交易者要么持有现有头寸,要么增加新头寸以期待进一步上涨。成交量下降而未平仓合约上升可能意味着 剩余的市场参与者正在增加杠杆,这可能使市场更容易受到价格突然波动的影响。如果这种趋势持续下去,可能会出现调整,特别是如果交易者开始平掉多头头寸以确保利润的话。
来源: 支票链
ETF需求担忧
比特币近期上涨的另一个主要因素是上周大量资金流入美国现货 ETF,资金总额达 21.3 亿美元,这是八个月来最大的单周资金流入。然而,ETF 资金流入的激增并不总是一个看涨信号。从历史上看, 市场参与度下降后出现的大量资金流入往往先于价格调整或净流入减少。如果 ETF 需求在本周初并未保持强劲,则可能是潜在价格调整或盘整的早期指标。
来源: 索索价值
即将到期的期权的影响
10 月 25 日星期五,超过 55 亿美元的比特币期权将到期,这是迄今为止按未平仓合约计算的第二大到期日。大部分看涨期权量和未平仓合约集中在 70,000 美元的行使价附近,该价位可能是一个重要的阻力位。如果看涨势头减弱,价格可能会趋向最大痛苦水平,目前约为 64,000 美元。然而,如果比特币突破 70,000 美元,期权卖家可能需要通过购买比特币进行对冲,这可能会提振看涨势头。
来源: 莱维塔斯
新的历史高点即将到来吗?
潜在的第 3 波开发
在最近的反弹之前,比特币在 0.5-0.618 斐波那契回撤区域找到了支撑,该水平通常与艾略特波浪理论中第二波的形成相关。通常,第 3 波会延伸至第 1 波的 161.8% 左右,在本例中目标价约为 75,000 美元。如果这种模式得以实现,比特币可能在未来几个月内达到 80,000 美元以上。
然而,保持在 200 日移动平均线之上仍然是看涨前景的关键。 持续高于该水平将使任何短期调整在恢复上行势头之前成为健康的暂停,而失败可能会引发人们对涨势可持续性的怀疑。
MVRV Z 分数预示着可能的牛市
短期持有者 (STH) MVRV Z 得分最近升至 0 以上,表明平均而言,短期持有者正在盈利。这可能会导致两种结果:持有者信心增强,导致他们继续持有;或者获利了结,这可能会增加抛售压力。过去三个月,这种情况通常与当地价格最高点同时发生,特别是当价格跌破 STH 实现价格时。如果比特币能够维持在 63,200 美元上方,则可能预示着进一步的看涨势头。
来源: 支票链
与此同时,长期持有者 (LTH) MVRV Z 得分接近突破 0。从历史上看,这标志着长期牛市的开始,通常会导致周期峰值。一个例外是比特币在 2024 年初的反弹,当时资产价格在减半之前刷新了历史新高。
来源: 支票链
结论
最近的事态发展表明,比特币短期内可能面临三种可能的情况:
- 看跌:价格修正至 200 日移动平均线(约 63,400 美元),以测试上升趋势的强度。
- 中性的:价格窄幅盘整,可能在 66,700 美元至 70,000 美元之间,作为更强劲走势之前的暂停。
- 看涨:突破 70,000 美元,可能需要新的催化剂,因为目前的势头可能不够。
鉴于势头减弱,看跌或中性情景的可能性似乎更大。然而,这些走势仍可能是更广泛的上升趋势中健康修正的一部分。长期前景仍然看涨,即使首先出现短期下跌,比特币也有可能在未来几个月创下历史新高。
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