- ETH/BTC 通常会在山寨币季节到来之前 1-2 个月飙升,平均涨幅为 153%,预示着山寨币将出现更广泛的反弹。
- 尽管发行量有所减少,但自合并以来,以太坊的表现不佳源于 L2 活动的增加和通货紧缩的挑战。
- ETH/BTC 似乎在周线图上形成看涨背离,表明以太坊的表现可能很快就会开始超过比特币。
ETH/BTC 可能正处于另一次飙升的边缘
ETH/BTC 目前正处于有史以来最长的下跌趋势,该趋势是在 2022 年 9 月引入合并更新后开始的。然而,周线图表明看跌势头可能正在减弱。成交量震荡指标的低点不断走高,而价格的低点不断走低,表明看涨背离。这表明以太币买家可能会逐渐介入,这可能导致趋势逆转或下降趋势放缓。 RSI 显示了类似的情况,强化了以太坊可能很快就会开始超越比特币的想法。
ETH/USD 的 VPVR 分析显示,最大成交量柱位于当前价格下方,表明较低水平有强劲支撑。这表明,如果价格下跌,买家可能会重新进入市场。与此同时,价格上方较小的成交量柱表明向上阻力最小的路径。相比之下,BTC/USD 市场的 VPVR 呈现相反的分布,最大的交易量集群集中在市场价格上方。
此外,以太坊的价格正在接近两年支撑线,这在历史上曾引发看涨逆转。尽管 RSI 未能维持在下降阻力线之上,但其暂时突破仍可被视为看涨信号,因为在 2023 年末以太坊上涨之前也出现过类似情况(绿色圆圈)。
比特币的表现可能不仅落后于以太坊,而且可能落后于加密货币市场的其他部分,这另一个迹象是其主导地位的发展。比特币的主导地位可能是在看跌上升楔形模式中交易,这表明它可能会从加密货币总市值的 58% 升至 52%。每日 RSI 也显示看跌背离(蓝线),强化了这一前景。
链上数据还表明,以太坊网络可能正处于活动增加的风口浪尖。例如,9月下旬,网络上的汽油费飙升了 接近500% 在短短两周内,以太坊暂时陷入通货紧缩。这并不是像 8 月 5 日那样的短暂飙升,因为汽油费上涨一直持续到 10 月初。从历史上看,天然气费的长期上涨与以太坊价格的积极走势同时发生。
来源: 加密量化
历史上,ETH/BTC 在山寨币季节之前飙升
ETH/BTC 货币对的潜在飙升可能不仅仅是短期反弹,因为历史趋势表明,以太坊通常会在更广泛的山寨币季节之前获得相对于比特币的动力。 “山寨币季节”或山寨币季节可以用多种方式定义,但最常见的指标是前 50 种代币中 75% 在 90 天内的表现优于比特币。按照这个标准,加密货币市场在过去七年中经历了七个“主要”山寨季节,每个季节都持续超过一周。从历史上看,市场从比特币季节过渡到山寨币季节需要一到两个月的时间。
来源: 区块链中心
在主要山寨季节(橙色矩形)之前的一到两个月内,以太坊的表现一直优于比特币,平均涨幅为 153%。这意味着 ETH/BTC 可以被视为山寨币进一步上涨的早期指标。值得注意的是,从历史上看,ETH/BTC 的大幅上涨导致了更持久的山寨季。
一旦山寨季开始,以太坊的表现通常会逊于比特币,导致 ETH/BTC 下跌。 2017 年 4 月至 7 月和 2021 年 3 月至 6 月的山寨季节出现了例外,ETH/BTC 继续创出新高,成为进一步周期峰值的前兆。
最后一个主要的山寨币季节是 2024 年 1 月,由 美国比特币 ETF 推出,ETH/BTC 表现平淡,在事件发生前仅上涨了 18%(青色矩形)。大部分涨幅发生在最后一周,以太坊出现两位数增长,自 2022 年 5 月以来首次达到 2,600 美元以上。这种上涨是由于当时猜测以太坊可能很快就会推出自己的 ETF 产品。
ETH/BTC 相对疲弱的表现表明,典型模式可能尚未完全发挥作用,或者以太坊可能会失去其作为山寨币反弹推动者的地位。支持这一点的是,山寨币季节指标在今年 7 月中旬和 9 月中旬上升,而 ETH/BTC 主要仍处于下降趋势。
结论
尽管以太坊在山寨币季节之前表现强劲,但其最近的表现不佳引发了人们对其作为山寨币上涨关键推动力的作用的质疑。然而,如果没有即将到来的山寨币季节的进一步证实,现在就得出以太币已经失去这种“超级力量”的结论还为时过早。由于市场指标暗示 ETH/BTC 可能出现趋势逆转,这种确认或拒绝可能并不遥远。以太币仍有可能卷土重来,有可能重申其作为山寨季灯塔的地位。