据两位了解谈判情况的人士透露,派拉蒙董事会的一个特别委员会周日签署了与天舞公司的合并协议,为哥伦比亚广播公司 (CBS)、尼克国际儿童频道 (Nickelodeon) 以及《壮志凌云》和《碟中谍》系列电影制片厂的新时代奠定了基础。
据知情人士透露,派拉蒙控股股东莎莉·雷石东 (Shari Redstone) 预计最早将于周日晚间跟进,两家公司计划最早于周一宣布交易。雷石东仍有可能改变主意,但这是两家公司在经过数月紧张谈判后最接近宣布交易的一次。
这笔交易将成为雷石东家族的转折点。在雷石东家族对派拉蒙影业及其前身的所有权经历动荡的几十年中,该家族的命运与传统娱乐业的兴衰交织在一起。雷石东女士是派拉蒙影业的董事会主席,她将变现自己在这家她曾努力保住和控制的公司中的大部分股权。
此次合并将为好莱坞带来一位新大亨。Skydance 背后的科技后裔戴维·埃里森 (David Ellison) 将成为派拉蒙的头号权力掮客。从某种程度上来说,这笔交易是媒体界的传奇,一个靠传统娱乐发家的家族被一个靠科技发家的家族所取代——埃里森先生是甲骨文创始人拉里·埃里森 (Larry Ellison) 的儿子。埃里森家族的大量资源一直是雷石东家族的主要卖点,他们希望长期巩固派拉蒙的地位。
近年来,派拉蒙已成为传统媒体行业的典型代表,该行业一直在流媒体巨头 Netflix 和亚马逊等科技公司的阴影下蹒跚前行,这些公司有足够的现金投入媒体业务。派拉蒙曾试图用 Paramount+ 等流媒体业务取代其日渐衰落的有线电视业务,但这些努力的利润远不及传统电视业务。
由于交易复杂,此次合并的全部价值目前尚不清楚。天舞影业及其金融支持者将以约 17.5 亿美元收购持有派拉蒙雷石东家族投票权股票的国家娱乐公司。派拉蒙影业还将与天舞影业合并,让该工作室及其支持者掌管一个包括电影、电视和新闻资产的媒体帝国。
派拉蒙的市值(即股票市场对该公司的估值)约为 82 亿美元。天舞影业上次披露的估值超过 40 亿美元。
Skydance 的要约收购将允许许多持有派拉蒙无投票权股票的股东以每股约 15 美元的价格套现。持有投票权股票的投资者将能够以每股 23 美元的价格出售。这将使那些觉得 Skydance 交易亏本的投资者(有很多)能够以高于目前每股 11.81 美元的价格出售该公司股票。
与 Skydance 的合并将为 70 岁的雷石东女士画上一个句号,她从父亲萨姆纳手中接过媒体大权,并努力维护家族媒体帝国的完整。
天舞影业收购派拉蒙影业是一部堪比暑期大片的戏剧。自今年年初以来,雷石东、派拉蒙影业和埃里森先生一直在进行半公开谈判,谈判内容经常泄露给媒体,导致双方的友好关系受损。
上个月,高管们似乎已接近达成协议。但重新谈判的条款降低了雷石东的控股权价值。就在派拉蒙董事会的一个特别委员会准备正式宣布这一消息时,雷石东的律师给他们发了一封电子邮件,要求他们取消这笔交易,称他们无法就“非经济条款”达成一致。
随着交易搁置,其他追求者纷纷向雷石东女士示好,其中包括亿万富翁巴里·迪勒和因《天才宝贝》系列电影而闻名的制片人史蒂文·保罗。但 Skydance 的交易在上周又恢复了,Skydance 提高了对雷石东女士股份的报价,并提供了更严格的诉讼保护措施。
这些条款可能有助于减少反对与 Skydance 交易的投资者带来的挑战,他们称这些交易将以牺牲其他股东的利益为代价让雷石东女士致富。所有被考虑的 Skydance 合并都保证她会获得额外的收益,以换取她的投票权——通常称为控制溢价——一些股东认为这是不公平的。少数人威胁要起诉。
此次合并对派拉蒙来说正值一个岌岌可危的时刻。其旗舰流媒体服务 Paramount+ 每年损失数亿美元现金。在与雷石东女士发生冲突后,其首席执行官鲍勃·巴基什 (Bob Bakish) 被三名高管取代,他们管理着一个“首席执行官办公室”——这是一个尴尬的临时解决办法。而且其有线电视业务长期处于衰退状态,导致其股价在过去五年中下跌了 70% 以上。
上个月,派拉蒙的三位首席执行官提出了一项计划,他们表示这将有助于派拉蒙重回正轨,其中包括削减 5 亿美元的成本并出售公司战略中不重要的部分。Paramount+ 的亏损开始放缓,该公司正在探索与其他公司建立合资企业的可能性,以进一步降低成本。
接管这家衰败公司的是好莱坞的一位制片人,他曾资助过派拉蒙的一些最大系列电影。 辍学 毕业于南加州大学并开始尝试演艺生涯后,埃里森开始投资电影,并于 2010 年创立了天舞电影公司 (Skydance)。该公司与派拉蒙影业合作制作了一些最成功的电影,包括《壮志凌云:独行侠》和《碟中谍 1》。
41 岁的埃里森计划将自己的团队带入派拉蒙。两位知情人士表示,NBCUniversal 前首席执行官杰夫·谢尔 (Jeff Shell) 一直在商谈担任重要角色。去年,CNBC 的一名主播向他提出性骚扰投诉,随后他被 NBCUniversal 解雇。去年年底,他加入了 Skydance 的支持者 Redbird Capital Partners,担任体育和媒体董事长。
60 岁的巴基什仍担任派拉蒙的顾问。他的离职协议于 5 月提交,协议规定他将继续为该公司工作到 10 月,月薪 258,333 美元,并享受福利。他的离职补偿金还包括一份为期两年的非贬损协议。
两位知情人士表示,尽管埃里森尚未公开谈论他对派拉蒙的计划,但他已向董事会通报了自己的计划。埃里森讨论了与派拉蒙的一个或多个竞争对手合作推出综合流媒体服务的可能性。他还计划增强公司的技术,为其流媒体服务添加更好的个性化功能。
Skydance 收购派拉蒙影业计划的另一个支柱是削减成本。该公司计划整合一些国际业务,通过裁员来提高利润。这不会让埃里森在公司普通员工中赢得很多粉丝,但可以帮助他取悦股东。