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iFinex Financial Technologies Limited (Bitfinex) 运营的衍生品平台 Bitfinex Derivatives 推出了两种新的永续期货合约,旨在跟踪比特币 (BTC) 和以太 (ETH) 期权的隐含波动率
这 公告 与此同时,Bitfinex 正寻求扩展其交易工具套件,以应对加密货币市场波动性激增的情况。 据 Bitfinex 称,此次发行的隐含波动率“衡量了期权市场持续的、前瞻性的预期波动率”。
新合约基于 Volmex 隐含波动率指数: 比特币 隐含波动率指数 (BVIV) 和 以太坊 隐含波动率指数(EVIV)。 这些指数追踪 BTC 和 ETH 期权合约的 30 天预期波动率。 Volmex Labs 为 Bitfinex 授予了这些指数的许可,使 Bitfinex 能够将它们用于新的永续期货产品。 BVIV 和 EVIV 是第一个加密货币 挥发性 行业指数。
这些新的永续期货合约将根据 Volmex Labs 开发的指数方法追踪比特币和以太坊期权的 30 天预期波动率,据称能够以高达 20 倍的杠杆进行交易。
“通过衡量市场对未来价格波动的预期,BVIV 和 EVIV 合约本质上是在跟踪市场对比特币和以太币预期价格变动的‘恐惧’,当市场感到恐惧时,通常会关注相关期权合约的昂贵程度, Bitfinex 在一份新闻声明中表示。
Bitfinex 衍生品主管 Jag Kooner 强调了这些新产品的重要性。 Kooner 声称,这些指数使 Bitfinex 衍生品用户“不仅可以监控,还可以 实际上 以简单的永续格式交易比特币和以太币的隐含波动率。”
永续期货,也称为永续掉期(perps),是一种衍生品合约,允许交易者在没有到期日的情况下推测资产的未来价格。 库纳指出,永续期货是“加密货币领域最可交易的格式”,因为它们不像其他合约那样依赖于过时的结构。
这种格式的资金费率机制有助于保持永续价格与基础资产或指数(在本例中为 BTC 和 ETH)同步。 借助新的波动率期货,Bitfinex 用户现在可以押注预期的看涨或看跌价格走势。
在这种格式中,做多波动率的投注与资产的价格变动相关,具体取决于资产在特定持续时间内变化的剧烈程度。 当投资者预期价格会出现大幅波动时,波动性就会上升; 相反,当预期价格走势温和时,波动性就会收缩。
加密货币波动性在 2024 年 3 月达到历史新高,加密货币波动率指数 (CVI)(加密货币市场的“市场恐惧指数”)在 3 月 11 日达到 85 点的峰值。这种波动性的飙升发生在比特币达到最高水平的前两天。 3 月 13 日达到 73,000 美元以上的历史高点。目前,CVI 衡量的隐含加密波动性约为 76 点。
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