从 Z 世代到婴儿潮一代,工人们对退休最担心的问题之一就是钱花光了。 因此,弄清楚每年从退休账户中提取多少生活费用是令人不安的。 如果你弄错了,后果将是令人心寒的。
但这里有一些好消息。
据晨星公司称 推荐 本周发布的一项规定,新退休人员在未来三十年里每年可以安全地提取 4% 的退休储蓄,而无需清空钱柜。 这是自晨星公司 2021 年开始开展这项研究以来最高的安全提款比例。去年为 3.8%,2021 年为 3.3%。
研究人员表示,新的提款率基于保守的退休储蓄投资组合,其中 20% 至 40% 为股票,10% 为现金,其余为 30 年期限的债券。
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今年为什么要给退休人员加薪?
“较高的债券收益率让退休人员的一切都变得更加容易,并有助于解释为什么我们最高的安全提款百分比与只有 20% 至 40% 股权的投资组合相对应,”晨星公司的个人财务总监兼该研究的合著者 Christine Benz 告诉我。
否则,将退休投资组合中较高比例的资金投资于股票将会影响他们的计算。 数据显示,如果你持有 70% 的股票,安全提现率就会下降至 3.8%。
从数字来看
今年研究中对股票 30 年的预期回报率较上一年略有下降,全股票投资组合的预期回报率从 2022 年的 9.88% 下滑至 9.41%。同时,预期固定收益回报率(包括现金)从 2022 年的 4.44% 微升至 4.81%。
本茨表示:“对于退休人员来说,减少投资风险是有意义的,因为他们寻求年度现金流的高度确定性和一致性,并且有 90% 的可能性不会耗尽资金。”
然而,这是有道理的,“那些对每年现金流的一些变化感到满意以及在 30 年后留下剩余余额的可能性的退休人员可能会倾向于更高的股票配置,”她说。
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晨星公司如何得出这个结论很复杂,但是 这是链接 了解具体细节。 (相信我,这很复杂。)
数学背后的推理? 随着债券和现金收益率的上升,投资组合回报的前瞻性前景——以及新退休人员在 30 年内可以安全地从这些投资组合中提取的金额——持续小幅上升。 研究人员表示,更为温和的通胀前景也起到了一定作用,他们今年的长期通胀预测为 2.42%,而去年为 2.84%。
整个过程是这样的:从 100 万美元的初始投资开始,规定的提款率为 4%,通货膨胀率为 2.42%,您将在第 1 年从投资组合中提取 40,000 美元,第 2 年提取 40,968 美元,第 3 年提取 41,959 美元,很快。
“退休人员通过诸如此类的策略采取措施扩大非退休投资组合收入 延迟社会保障 和/或 工作时间更长 将最有能力采用可变支出和退出策略,”本茨表示。
在所有可能影响你花光钱的机会的退休风险中——包括通货膨胀、市场波动或健康危机带来的高额自付费用医疗费用——长寿可能是你最大的威胁。
事实上,大多数人在退出劳动力市场之前的几年里,在为退休储蓄时,并没有考虑长寿风险。 “在我们最近的 TIAA 研究所 学习超过一半的美国成年人对人们退休后的寿命缺乏基本了解,这种知识差距可能会阻碍他们存下足够的钱来维持一生。”TIAA 负责人苏里亚·科鲁里 (Surya Kolluri)研究所告诉雅虎财经。
一个新的 学习 Jackson 和波士顿学院退休研究中心支持 Kolluri:它对约 1,000 名 55 岁及以上的投资者进行的调查显示,大约三分之一的人低估了自己的预期寿命。 (拿着它 六题测验 来自 TIAA 研究所和乔治华盛顿大学商学院全球金融素养卓越中心的研究,看看您是否能掌控自己的预期寿命。)
时间范围是一个大变量
在许多方面,长寿成为最重要的因素 多变的 这会影响您的支出需求。 对于一些财务顾问来说,晨星报告所吹捧的 4% 提款率实在太高了。 “风险太多了,”TIAA 的执行财富管理顾问乔·戈德格拉布 (Joe Goldgrab) 表示。 “如果你退休后的最初几年市场表现不佳,你的钱就没有那么长的复利时间,你的储蓄可能会比预期更快地减少。 如果通货膨胀率很高,情况尤其如此。”
事实上,一个好的退休支出计划应该是只有三分之一的退休金来自从投资组合中提取,Goldgrab 补充道。 另外三分之二应该是终生收入,例如社会保障、养老金(但这些越来越少)和年金,越来越多的工作场所退休计划将其作为投资选择。
对于退休人员来说,正确或接近正确的数学计算至关重要,以便为长期护理成本的飙升做好准备,这可能会让所有最佳支出计算都失败。
本周,《KFF 健康新闻》和《纽约时报》发表了一份令人不安的报告,题为《濒临破产》,内容涉及美国的长期护理危机,该危机让数十名婴儿潮一代担心他们的积蓄可能因急剧增加而花光。在护理费用方面。 在 50 岁至 64 岁的人群中,许多人即将退休,只有 28% 的人表示,他们在退休账户之外留有资金,可用于支付未来的生活援助费用。 KFF 轮询。 这一比例在 65 岁及以上的成年人中更高(48%),但该群体中的大多数成年人表示,他们没有为此目的留出任何钱。
惊人的大多数成年人表示,不可能或很难支付在疗养院一年所需的估计 100,000 美元(90%)或付费护士或助手一年所需的估计 60,000 美元的援助费用(83%) ,根据KFF的数据。
正如雅虎财经今年夏天报道的那样,辅助生活设施中的一套公寓 平均率 根据国家老年人住房和护理投资中心 (NIC) 的数据,截至 2023 年第二季度,每年的费用将达到 73,000 美元,而且随着居民年龄的增长和需要更多护理,成本也会上升。 痴呆症患者病房每年的运行费用超过 90,000 美元。
4%规则依然有效
一个人每年可以从退休账户中花多少钱,实际上是一个根据他们的具体情况而定的踢踏舞。 4% 的提款率是多年来一直用作支柱的标准,而且我本周联系到的财务顾问仍然这么说。
“多年来,我们传统上使用 3.5% 到 4% 之间的任何地方作为适度投资组合的安全提款率,该投资组合包含 60% 的股票敞口和 40% 的固定收益敞口,”乔治·赖利 (George Reilly) 高级合伙人兼财务规划师 赖利金融集团 新泽西州梅图琴的人告诉我。
凯瑟琳·蒂尔尼 (Katherine Tierney) 的认证财务规划师和高级策略师凯瑟琳·蒂尔尼 (Katherine Tierney) 表示,假设预期寿命为 92 岁,60 多岁中后期开始提款的人可以接受 3.5% 至 4.0% 的初始提款,每年增加 3%。 爱德华·琼斯,告诉雅虎财经。
当然,如果你的退休时间较短,因为你一直工作到 70 岁或以上,那么你可能能够负担得起更高的起始提款额,她补充道。
我的收获:以晨星的价格为良好的起点,然后引导你内心的即兴创作精神。
克里·汉农 (Kerry Hannon) 是雅虎财经的高级记者和专栏作家。 她是一位职场未来学家、职业和退休策略师,也是 14 本书的作者,其中包括《50 岁以上的掌控:如何在新的工作世界中取得成功” 和“致富不嫌老”。 在推特上关注她 @kerryhannon。