新书作者乔丹·贝尔福特《投资之狼,”对华尔街有一些尖酸刻薄的话要说。
首先,他将其描述为“一个巨大的、吸血的怪物……整个全球金融体系之上的华尔街收费机器综合体——提取超额费用和佣金,造成普遍的金融混乱。”
他补充说,普通投资者一直在亏损,因为他们被从朋友那里听到或在 TikTok 上读到的最新股票消息所引诱。 还有更多:“取决于谁为你提供建议,你的年度回报的很大一部分很有可能被费用、佣金和高额年度绩效奖金不必要地蚕食,”他告诉我。
您可能已经熟悉贝尔福特。 他最畅销的自传《华尔街之狼》是由莱昂纳多·迪卡普里奥主演的 2013 年奥斯卡获奖同名电影的基础。 贝尔福特曾是一名经纪人,通过兜售细价股票的黑幕赚得盆满钵满,但后来却因毒品、性和其他放荡行为而大发其财。
贝尔福特因与 20 世纪 80 年代和 90 年代在经纪公司 Stratton Oakmont 的活动有关的证券欺诈而入狱 22 个月。
这一次,贝尔福特对华尔街的看法远没有那么令人兴奋,而且显然更加传统,但“当你准备退休时,你可以感谢我,而且你有一个巨大的储备金在等着你,”他写道。
最近,贝尔福特与雅虎财经讨论了他的简单投资建议,例如坚持选择标准普尔 500 指数基金,该基金今年迄今已上涨 7.75%,自 1957 年推出以来平均每年上涨约 10.7%。
当然,这听起来很无聊,但标准普尔 500 指数中有一些热门科技股以及久经考验的中坚力量 指数, 其中包括微软、亚马逊、Alphabet、特斯拉、Meta 和伯克希尔哈撒韦公司。
编辑摘录:
噢,乔丹,让我们直接开始吧。 除了对机器的愤怒之外,你这本书的总体主题是什么?
这是关于长期投资的。 可以说,选择个股或债券并试图击败市场,历史证明是极其困难的。 人们很难理解,即使是一小笔钱,随着时间的推移,通过长期复利、股息再投资以及在投资组合中做出小额贡献,也能变成真正的巨额资金。 你不需要每年都获得巨额回报,以便在退休时拥有非常非常丰富的投资组合。
对于普通投资者来说,是什么让你对华尔街的运作方式感到疯狂?
就是这个双头怪物。 它有一个有用的部分,即它们创造巨大的价值,并对美国经济发挥重要的使命作用。 然后他们还有不太好的部分。
您是标准普尔 500 指数的忠实粉丝,与您的经纪人时代相比,这是一个巨大的飞跃。 那里有什么魔力?
这就是我喜欢它的原因。 标准普尔 500 种股票指数是捕捉美国经济和全球经济价值的完美老鼠陷阱,因为这些公司中有很大一部分 34% 的业务在海外开展。 您将在全球范围内与最优秀的管理者一起创造财富。
先锋集团为世界各地的普通人创造了这一令人惊叹的工具,让他们能够充分利用华尔街创造的价值,而不会陷入下一个闪亮对象的短期交易的灾难性诱惑。 事实上,包括我在内的人类本质上都是糟糕的选股者。 我们在该买的时候卖,在该卖的时候买。 防范这种做错事和因恐惧而卖出的人性的方法是通过指数化。
从历史上看,标准普尔 500 指数一直是一项伟大的投资。 20多年来,它总是赚钱,年回报率达到10.5%。 随着年龄的增长,您希望开始将更多资金转向投资组合中更多的指数债券基金,因为您希望减少风险敞口。
对于为退休储蓄资金的人,您有何建议?
一般来说,如果我三四十岁,我会将 80% 的资金投入标准普尔 500 指数,也许 20% 投入债券市场指数。 随着年龄的增长,您可以开始将其降至 70/30,最终降至 60/40。
当然,还有其他因素需要考虑,例如您的一般风险承受能力。 但我真的很喜欢指数基金,因为它们消除了猜测。 它们保护您免受自己最糟糕的冲动的影响,即进行短期交易并尝试挑选获胜的股票。 这真的非常非常难做到。
自动选中此框以将您的股息再投资,并尽可能每月或每个季度将资金存入您的基金,无论金额是多少,无论是每月 25 美元、50 美元、100 美元、500 美元、1,000 美元,无论您能负担得起什么,只需定期向基金投入更多资金即可。 甚至不考虑您所支付的价格。 并忽略市场是上涨、下跌还是横盘整理。
乔丹,承认吧,投资个别公司股票很有趣……
如果您喜欢这样的东西,那么从您的一小部分资本中拿出来进行健康的投机真是太好了,对吧? 这很有趣,而且充满力量,而且能做到这一点真是太好了。 我只是认为你必须为此拨出一定的资金,坚持下去,并做好失去它的准备。
人们的投资陷阱是什么?
他们认为,如果他们只有少量投资,他们永远不会致富。 “我需要去买一只细价股票,我希望它能上涨百分之一千,这样我就能大赚一笔。” 这就是陷阱。 他们试图选择时机购买成长型股票。 他们说,我想购买下一个苹果公司,因为这是我致富的唯一途径。 “我不会通过购买标准普尔 500 指数而致富。”
答案是它确实通过长期复利发挥作用。 但你必须等到这个后期阶段的门槛,从 23、24 岁开始,然后突然你会想,哇,这东西真的有效。 这是数学。
临别之念?
华尔街的收费机骗局就在那里,一旦你认识到这些广告和宣传的情况,就会非常明显,这些广告和宣传基本上会导致人们做出违背他们最大自身利益的决定。
正是这种疯狂的马戏团说服人们留在这个游戏,这个赌场,它确实对你不利。 在很多层面上,你的处境都对你不利。
顺便说一句,如果华尔街的任何一种新奇想法受到欢迎,你猜怎么着? 它成为标准普尔 500 指数的一部分,你就会赚钱。
克里·汉农 (Kerry Hannon) 是雅虎财经的高级记者和专栏作家。 她是一位职场未来学家、职业和退休策略师,也是 14 本书的作者,其中包括《50 岁以上的掌控:如何在新的工作世界中取得成功” 和“致富不嫌老”。 在推特上关注她 @kerryhannon。