今天的市场如何？ 似乎无论我们从哪里看，水流都同时向两个方向流动。 衰退的力量，包括通货膨胀和利率上升，正在一头扎进一个非常有弹性的经济——但根据盈利结果，我们实际上在去年初看到了温和的衰退，并且正处于复苏期。 传统观点不再呼吁出现严重的“双底”衰退，而是预测短期内增长将大幅放缓。
在德意志银行最近的一份报告中，首席全球策略师 Bankim Chadha 对当前状况进行了衡量，并概述了未来可能出现的主要机会。 从投资者的角度来看，查达的概述带来了收益的希望，也带来了一些谨慎的理由。
“由于对经济前景的看法仍然存在很大分歧，我们评估了三组观点对股市的影响； 我们对广泛预期的温和短期衰退的看法表明，股市将出现快速抛售和反弹， 标准普尔 500 指数 接近当前水平和我们的年底目标 4500； 由于经济增长意外上行，但不确定性的阴云依然存在，因此继续蒙混过关，支持震荡上行至 4750 点； “明显的软着陆迹象和新的增长上行周期的定价将导致更强劲的反弹至 5000 点。这种蒙混过关的情景最能描述今年的反弹，并且可能会在短期内持续下去，”Chadha 认为。
对于投资者来说，主要问题仍然是：哪些股票最适合在这种背景下蓬勃发展？ 德意志银行分析师对此有一个想法，并给两个股票贴上了高达 120% 上涨潜力的标签。
事实上，青睐这些名字的不仅仅是德意志银行。 使用 TipRanks 数据库，我们发现这两家公司也被分析师一致评为“强力买入”。 让我们仔细看看。
希尔顿分时度假俱乐部 （重型车辆）
首先是希尔顿分时度假俱乐部，它以前是希尔顿公司的子公司，后来作为独立的公共实体分拆出来。 HGV 经营品牌优质度假分时度假，为客户提供度假目的地的所有权份额。 该公司宣传其高标准的服务，与希尔顿连锁酒店的声誉保持一致，并拥有超过 520,000 名俱乐部会员，他们可以享受专属服务并前往世界各地的目的地。
随着经济在大流行时期的停摆后重新开放，度假和度假村股票出现上涨。 人们积累了积蓄并想花掉它们，旅游业蓬勃发展。
然而，天气状况和自然灾害可能会影响度假目的地公司，在夏威夷设有地区办事处的希尔顿分时度假俱乐部 (Hilton Grand Vacations) 就受到了毛伊岛最近发生的山火的打击。 该公司在夏威夷的 13 处房产中，有两处位于受影响的岛屿上，但均未遭受物理损坏。 HGV 的主要打击来自毛伊岛旅行的减少。
该公司 2023 年第二季度的财务业绩略有增长。 其中包括合并净所有者增长 2.8%（即合同会员），截至 6 月 30 日达到 522,000 人。该公司本季度的营收增长约 6.5%，达到 10.1 亿美元，超出预期 1140 万美元。 HGV 的调整后摊薄每股收益（非 GAAP 衡量标准）达到每股 85 美分。 虽然低于 2022 年第二季度的 88 美分，但当前每股收益比预期高 1 美分。
对于德意志银行的克里斯·沃龙卡（Chris Woronka）来说，这意味着该股票值得投资者花时间。 沃龙卡喜欢该股票相对较低的进入成本，并相信该公司将从夏威夷业务的中断中良好反弹。 他写道：“我们认为，从任何相关指标来看，HGV 都处于（或接近）近期水平，属于廉价股票。 具体来说，我们对所呈现的所有时期（2023E-2025E）的单位数远期市盈率和两位数自由现金流收益率感兴趣。 我们认为，这些水平的市盈率表明投资者不一定同意华尔街公布的预期可能会实现……”
Woronka 更详细地介绍了夏威夷的情况，并补充说：“虽然最近夏威夷山火造成的干扰可能会导致 2023 财年 EBITDA 持平（而不是火灾爆发前的 3% 至 6% 增长预期），我们认为 HGV 的影响是可以控制的，并且随着毛伊岛旅行的恢复，最终将产生更容易的补偿。”
在分析师看来，HGV 完全值得给予买入评级，他的 59 美元目标价意味着一年内 48% 的上涨潜力。 （要查看沃龙卡的记录， 点击这里）
总体而言，根据最近的 3 条正面评价，HGV 获得了分析师一致的强烈买入评级。 该股目前交易价格为 39.81 美元，平均目标价为 63 美元，这表明该股未来将上涨 58%。 （看 HGV库存预测）
黑天科技（博科盛源）
对于德意志银行的第二个选择，我们将转向 BlackSky Technology，这是一家地理空间情报领域的商业卫星公司。 该公司通过位于近地轨道的小型卫星网络提供实时情报数据，这些卫星可以以高效且具有成本效益的方式捕获图像。 该公司提供分析服务，使用其 Spectra AI 软件平台进行数据处理和第三方传感器集成。 BlackSky 的客户群包括美国和国际政府组织以及全球商业企业。
BlackSky业务的基础是小型卫星星座，可以为该公司的客户提供快速的天基情报覆盖。 侦察产品通常可以在90分钟内交付，图像可以在60分钟内通过卫星重访，该公司每天最多可以提供15次卫星重访。 BlackSky 还可以为客户提供直接卫星下行链路，用于地面和海上运营。
BlackSky 于 8 月宣布与美国火箭实验室 (Rocket Lab USA) 发射公司达成协议，此举预示着 BlackSky 有能力继续提供高端卫星情报服务。RKLB）购买额外的 5 发射块。 此次发射将使用 Rocket Lab 的 Electron 车辆，将确保 BlackSky 能够继续提供客户期望和需要的广泛实时覆盖。
在其 2023 年第二季度财务业绩中，BlackSky 报告收入同比稳健增长，尽管营收和利润均未达到分析师预期。 收入为 1,930 万美元，比 2022 年第二季度增长 28%，但比预期低 122 万美元。 每股盈利亏损 24 美分，比预期高出 12 美分。
然而，这些失误并没有阻止德意志银行分析师爱迪生·于对该股采取看涨立场。 他认为 BlackSky 处于良好的发展位置，并在谈到该公司时写道：“尽管由于新合同和续约的时间安排，增长轨迹被证明比预期更加不稳定，但我们相信 BlackSky 的核心国防和情报业务仍然强劲（相对于商业市场的采用/钱包逆风）。 管理层今年与国际国防部签署了多份新合同，并应在下半年完成几笔大型交易。 此外，即使销售额处于指导值的下限，23 年第 4 季度的利润率拐点仍然保持正轨，税息折旧及摊销前利润 (Ebitda) 为正，这表明较高的增量利润率 (80-90%) 和审慎的成本执行。”
为此，Yu 对 BKSY 给予买入评级，以及 2.50 美元的目标价，表明未来 12 个月有 120% 的强劲上涨潜力。 （要查看Yu的记录， 点击这里）
华尔街对 BlackSky 普遍持乐观态度，4 条评论支持强烈买入一致评级，其中 3 比 1 的细分倾向于买入而非持有。 该股售价仅为 1.14 美元，其平均目标价为 2.88 美元，表明来年的上涨空间约为 154%。 （看 黑天股票预测）
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免责声明：本文中表达的观点仅代表特色分析师的观点。 该内容仅供参考。 在进行任何投资之前进行自己的分析非常重要。
