杂货配送业务 即时购物车 其首次公开募股定价处于市场区间的顶部,以在一周内第二次大型上市中筹集 6.6 亿美元。
根据一份声明,这家总部位于旧金山的公司周一以每股 30 美元的价格出售了 2200 万股股票。 Instacart 和现有股东以 28 至 30 美元的价格发行股票,芯片设计商 Arm Holdings Plc 在周四首次公开募股中股价上涨 25%,成为今年最大的 IPO。
按 IPO 价格计算,Instacart 完全摊薄后的估值为 99 亿美元。 这与 2021 年一轮融资中 390 亿美元的估值相比大幅下跌,当时该公司的业务在大流行封锁期间蓬勃发展,但仍将其列为今年上市的最大公司之一。
Instacart 与 Arm 的联合上市也为股权资本市场在经历了 2009 年金融危机最严重时期以来最长的干旱之后提供了急需的缓解。 作为一家由风险投资支持的消费类初创公司,其首次交易的成功可能会为其他寻求上市的公司打开 IPO 市场。
Klaviyo、勃肯鞋
营销和数据自动化提供商 Klaviyo Inc. 计划周二出售其股票,德国鞋类制造商 Birkenstock Holding Ltd. 也准备上市。
彭博社汇编的数据显示,即使 Instacart 进行了 IPO,Arm 也进行了 52.3 亿美元的上市(现在包括所谓的绿鞋股票),但今年在美国交易所筹集的资金仅为约 210 亿美元。 数据显示,这一数字终于赶上去年的 220 亿美元,但仍不到创纪录的 2021 年同期 2500 亿美元总额的十分之一。
定价决策
据彭博社报道,Instacart 周一早些时候决定将其股票定价为 30 美元或更高。 与 Arm 一样,Instacart 也考虑将其股票定价高于市场范围,但最终选择不超出所提供的条款。
Instacart 还从 Arm 那里得到了另一个启示,它也召集了大投资者来支持其上市。 百事可乐 Inc. 将购买价值 1.75 亿美元的 Instacart 优先可转换股票。 根据其招股说明书,该公司还邀请挪威挪威银行、TCV、红杉资本、D1 Capital Partners LP 和 Valiant Capital Management 作为基石投资者,这些投资者可能持有最多 60% 的股份。
文件显示,Instacart 最大的投资者包括红杉资本和 D1 Capital Partners。 据 PitchBook 称,其他投资者包括 Tiger Global Management 和 Coatue Management。
此次IPO由 高盛 集团公司和 摩根大通 & Co.,与 美国银行 公司, 巴克莱银行 可编程控制器和 花旗集团 Inc. 还与其他 15 家承销商一起参与。
声明称,Instacart(以 Maplebear Inc. 名义注册成立)在 IPO 中出售了 1410 万股,现有股东出售了 790 万股。 该公司股票将于周二开始交易 纳斯达克 全球精选市场,代码为 CART。
Instacart成立于2012年,受疫情影响,其核心业务增长迅速放缓,一直在寻找新的赚钱方式。
广告推广
Instacart 在其文件中表示,2022 年其平台上的订单量增长了 18%,达到近 2.63 亿份,但 2023 年上半年与去年同期相比几乎持平。 该公司能够在 2022 年实现盈利,部分归功于广告收入的增长,目前广告收入占公司总收入的近三分之一。
尽管订单趋于平缓,上半年总交易额仍增长 4%,达到 149 亿美元。 Instacart 还设法从每个订单中获取更多利润。 净利润占总交易价值的百分比有所增长,2022 年利润将增长 1.5%,取代 2021 年 0.3% 的亏损。
Instacart 首席执行官 Fidji Simo Facebook 产品资深人士,两年前接替联合创始人 Apoorva Mehta,帮助 Instacart 超越杂货配送,更多地关注幕后技术,利用其收集的大量消费者数据帮助杂货店销售更多产品。 Simo 重新配置了 Instacart 的业务模式,并充实了该公司可向杂货商销售的产品组合,从分析软件到履行服务、15 分钟送货承诺和广告平台。
通过装备实体超市,例如 挂钩 Co. 和 Wegmans 的电子商务技术,再加上 Instacart 现有的在线业务,Simo 相信,无论人们是在家中仔细阅读该应用程序,还是在商店里亲手采摘西红柿,该公司都会发展壮大。
该公司还探索开发新的收入来源,例如为幼儿园和公司办公室等中小型企业提供餐饮和库存食品,以及通过医院、医疗服务提供者和保险公司提供食品和营养计划的医疗保健重点。
虽然 Instacart 仍然占据着大订单市场的最大份额(超过 75 美元), 门板 Instacart 的文件显示,Instacart 的订单量低于 75 美元的市场份额一直在大幅增长。 DoorDash于2020年上市,市值约为310亿美元。 Instacart 还与 优步 吃和 亚马逊.com Inc. 的杂货配送服务,包括 Whole Foods,以及 沃尔玛 Inc.不断增长的电子商务能力。