(彭博社)——尽管政策制定者呼吁增加贷款,但银行将短期贷款利率下调幅度低于预期,中国股市下跌。 该地区股市波动。
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恒生指数下跌 1.8%,创 11 月以来最低收盘价。 中国内地股市也连续第二天跌势,其中金融股和地产股跌幅最大。 美国股市合约回吐早前涨幅。
中国将一年期贷款优惠利率从3.55%下调至3.45%,五年期贷款优惠利率维持在4.20%。 交易员此前预计这两项利率都会下调 15 个基点。 央行和金融监管机构上周与银行高管会面,再次要求银行增加贷款,加剧了人们对经济前景的担忧加剧。
澳新银行大中华区首席经济学家杨雷文在谈到贷款利率时表示,“五年期LPR令人意外地维持不变,与房地产救助的整体政策基调不符。” “此次LPR维持的政策信息将会混淆市场并淡化情绪影响。”
令人失望的贷款利率数据加剧了投资者对中国经济复苏的担忧。 由于对房地产蔓延的担忧再度蔓延,高盛集团将 MSCI 中国全年每股收益增长预期从 14% 下调至 11%。 它还将 12 个月指数目标从 70 点下调至 67 点,这意味着未来 12 个月的回报率为 13%。
高盛股票策略师Kinger Lau和Timothy Moe在一份报告中写道:“在采取更强有力的政策应对措施来应对蔓延风险之前,我们认为中国股市的交易区间将低于我们之前的预期。”
与此同时,离岸人民币兑美元汇率延续弱势。 中国人民银行早些时候将人民币每日参考汇率设定为高于彭博社调查平均预期的水平。
周四和周五小幅下跌削弱了美元五周涨幅后,衡量美元强弱的指标几乎没有变化。 10年期国债收益率上升,接近2007年以来的最高水平。
等待鲍威尔
尽管对即将到来的经济衰退的担忧正在消退,但谨慎的投资者却面临着根深蒂固的通胀,以及在周四和周五于怀俄明州杰克逊霍尔举行的年度活动之前进一步收紧政策的前景,该活动的发言人包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔和他的欧洲央行行长。对方总统克里斯蒂娜·拉加德。
彭博经济研究公司的 Anna Wong 表示,预计鲍威尔将“在怀俄明州采取更加平衡的语气,暗示紧缩周期的结束,同时强调需要更长时间地维持较高利率”。
另一个紧张的迹象是,芝加哥期权交易所波动率指数周五盘中攀升至 18 上方,触及 5 月份以来的最高水平。 美国银行(Bank of America Corp.)的迈克尔·哈特尼特(Michael Hartnett)警告称,鉴于中国经济动荡和债券收益率飙升,股市可能再下跌4%。
与此同时,美国股市在周五交易的最后几分钟有所上涨,月度期权到期可能会加剧涨势,但这不足以阻止标准普尔 500 指数收盘几乎持平,纳斯达克 100 指数小幅下跌。 摩根士丹利资本国际公司(MSCI Inc.)的全球股票基准创下自三月份硅谷银行破产以来的最大单周跌幅。
美国大型科技股上周录得连续第三周下跌,这是今年最长的连续下跌趋势,原因是对全球利率上升的担忧打压市场情绪,而债券则从多年低点反弹。
其他方面,油价在遭遇六月以来首次周跌幅后上涨,黄金下跌。
本周主要事件:
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周二美国现房销售
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芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比周二发表讲话
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欧元区标准普尔全球服务业和制造业 PMI,消费者信心,周三
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英国标准普尔全球/CIPS 英国制造业 PMI,周三
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美国新屋销售,标准普尔全球制造业PM,周三
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美国首次申请失业救济人数,耐用品,周四
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堪萨斯城联储在杰克逊霍尔举行的年度经济政策研讨会周四开幕
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日本东京消费者物价指数,周五
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美国密歇根大学周五消费者信心指数
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周五,美联储主席杰罗姆·鲍威尔和欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德将在杰克逊霍尔会议上发表讲话
市场的一些主要走势:
股票
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截至东京时间上午 11:02,标准普尔 500 指数期货几乎没有变化。 标准普尔 500 指数周五变化不大
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纳斯达克 100 指数期货几乎没有变化。 纳斯达克100指数下跌0.1%
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日本东证指数上涨0.3%
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澳大利亚 S&P/ASX 200 指数下跌 0.1%
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香港恒生指数下跌1.5%
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上证综合指数下跌0.7%
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欧洲斯托克 50 指数期货变化不大
货币
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彭博美元现货指数变化不大
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欧元兑美元汇率变化不大,为 1.0871 美元
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日元汇率变化不大,为 1 美元兑 145.52 日元
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离岸人民币兑美元下跌0.3%至7.3255
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澳元兑美元下跌0.1%至0.6397美元
加密货币
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比特币下跌 0.4% 至 26,138.5 美元
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以太坊下跌 0.4% 至 1,682.6 美元
债券
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10年期国债收益率上涨3个基点至4.28%
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日本10年期国债收益率上涨1.5个基点至0.640%
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澳大利亚10年期国债收益率上涨两个基点至4.25%
商品
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西德克萨斯中质原油上涨0.9%至每桶81.96美元
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现货黄金下跌0.2%至每盎司1,884.94美元
这个故事是在彭博自动化的协助下制作的。
——在 Brett Miller 和 Qizi Sun 的协助下。
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