(彭博社)——中融国际信托公司的数十种产品未能付款,并且没有立即让客户得到赔偿的计划,这表明陷入困境的中国影子银行的麻烦比之前所知的更为严重。
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金融巨头中植企业集团有限公司部分控股的该公司董事会秘书王强在本周早些时候的一次会议上告诉投资者,该公司未能在 8 月 8 日支付一批产品的款项,导致至少另外 10 种产品出现延误。据知情人士透露,自 7 月下旬以来。 一位知情人士称,目前至少有 30 种产品已逾期,中融还停止了一些短期工具的赎回。
王说,由于短期流动性突然枯竭,该公司没有立即支付这些款项的计划。 据知情人士透露,他补充说,拖欠付款的产品数量有所增加,该公司正面临投资者及其财富经理提出的“海啸”。由于会议是非公开的,这些人士要求匿名。 在该公司寻求收回投资价值之际,王要求大家保持耐心。
越来越多的延误表明,管理着 1,380 亿美元资金的中植面临的麻烦比最初想象的要严重,因为到目前为止,只有三位客户公开披露了这两家公司拖欠付款的情况。 知情人士早些时候表示,中国当局已经成立了一个工作组来研究任何可能的传染,银行业监管机构也在审查中植的风险。
中融没有回应置评请求。
高盛集团分析师杨硕在一份报告中写道:“鉴于近期资产净值下降和赎回,我们预计信托产品的增长将放缓,这可能导致房地产融资条件收紧,并影响银行的盈利和资产负债表。”笔记。
流动性挑战突显出房地产行业的问题和中国疲软的经济正在进一步蔓延至金融行业。 许多信托产品都受到中国恒大集团等陷入困境的开发商运营的房地产项目的支持。
中融是中国规模达2.9万亿美元的信托行业中最大的公司之一,该行业汇集富裕家庭和企业客户的储蓄,发放贷款并投资于房地产、股票、债券和大宗商品。 根据数据提供商 Use Trust 的数据,该公司今年将有 270 种高收益产品到期,总价值达 395 亿元人民币(54 亿美元)。
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Wang驳斥了网上有关其已停止所有产品付款的传言。
他表示,流动性“意外地”枯竭,导致难以履行短期债务,因为大多数基础资产都是长期且缺乏流动性的。 他说,这些产品与“资金池”有些相似,指的是以前广泛使用的做法,即新产品的收益用于支付其他投资者。 这种方法几年前就被监管机构禁止。
王说,中融目前正在寻求限制违约的影响并确保其运营的稳定性,这反过来又有助于还款。
中植是北京多年来一直试图控制的私人财富管理公司之一,目的是将数十万散户客户的风险降到最低,这些客户在假设这些产品是安全的情况下购买了这些产品。 中国已经在疲软的经济和房地产市场低迷的影响下苦苦挣扎,这有可能迫使碧桂园控股有限公司等巨头陷入违约。 央行周二降息,降息幅度为三年来最高,以重振经济增长。
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据彭博经济研究,截至2022年底,信托行业的房地产风险敞口约为2.2万亿元人民币,占总资产的10%。中融是第九大信托公司,资产规模约为6000亿元人民币。
彭博经济研究在一份报告中表示:“最大的危险在于,出现负反馈循环,房地产压力导致金融体系紧张,破坏信贷扩张并抑制增长,进而加剧房地产行业的衰退。” 。
(更新了第六段中分析师的评论。)
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