©路透社。 文件照片:2023 年 4 月 18 日,日本东京一家经纪公司外,路人走过显示日本日经指数平均股价的电子板。路透社/Issei Kato
韦恩·科尔
悉尼(路透社) – 在中国数据公布之前,亚洲股市周一陷入困境,尽管北京方面似乎对这些呼声充耳不闻,但中国数据可能会放大采取大规模刺激措施的理由,而美国国债收益率的上升给科技股的极高估值带来压力,并支撑了美元。
周日,一艘俄罗斯军舰向黑海西南部的一艘货船鸣枪示警,这预示着战争进入了一个新阶段,这可能会影响石油和食品价格,地缘政治更是令人担忧。
摩根士丹利资本国际 (MSCI) 日本以外亚太地区最广泛股票指数继上周下跌 2% 后,又下跌 0.2%。 尽管出口商受到日元疲软的支撑,但仍下跌 0.1%。
由于一系列令人失望的经济消息,中国蓝筹股上周也下跌了 3.4%,最终导致 7 月份新增银行贷款的糟糕报告。
零售销售和工业产出数据将于周二公布,分析师认为这些数据不会给人留下深刻印象,从而给人民币带来下行压力。
有消息称,两家中国上市公司尚未收到中融国际信托有限公司到期投资产品的付款,这加剧了人们对中国负债累累的房地产开发商健康状况恶化的担忧。
中国最大的私营房地产开发商碧桂园也将于周一暂停其 11 只境内债券的交易。
早盘交易表现较好,上涨 0.2%,而纳斯达克期货小幅上涨 0.3%。
上周五,美国生产者价格指数出人意料地高企,考验了市场对通胀将降温到足以避免进一步加息的乐观情绪。
消费者持续消费
预计本周美国零售销售数据将显示支出增长 0.4%,风险偏高,部分原因是亚马逊 (NASDAQ:) 的 Prime Day。
美国银行分析师表示,信用卡和借记卡支出数据表明,随着 7 月 4 日假期前后的活动强于去年,销售额可能增长 0.7%。
这样的结果将挑战市场对利率的良性前景,期货意味着美联储完成加息的可能性为 70%。 市场还预计明年 3 月份左右开始降息超过 120 个基点。
美联储上次会议纪要将于周三公布,会议纪要可能显示成员们希望在进一步加息时保持开放的选择。
高盛(NYSE:NYSE)的分析师认为,市场对激进宽松政策的定价已经太过分了。
他们在一份报告中写道:“在经济衰退之外降息的动机是,一旦通胀接近目标,就将基金利率从限制性水平恢复到中性水平。”
“正常化并不是特别紧迫的降息动机,因此我们也看到美联储将保持稳定的重大风险。”
他们预计从明年第二季度开始,每季度仅降息25个基点,基金利率最终稳定在3-3.25%。
经济的韧性加上政府真正庞大的借贷需求,使 10 年期国债收益率在上周上涨 12 个基点后保持在 4.176%。
美元兑低息日元汇率上涨,升至144.90,距离今年高点145.07仅一步之遥。 欧元已达到2008年底以来的最高水平,并坚守在158.51日元。
单一货币兑美元汇率更窄,为 1.0942 美元。 [USD/]
美元和收益率的上涨对金价造成压力,金价已连续三周下跌,至每盎司 1,914 美元。 [GOL/]
由于供应紧张与需求强劲的预测相结合,油价一直在走向另一个方向,从而实现连续七周的上涨。 [O/R]
周一早盘,一些获利了结者下跌 45 美分,至每桶 86.36 美元,同时下跌 39 美分,至每桶 82.80 美元。