花旗集团(C)首席执行官简·弗雷泽 (Jane Fraser) 周五在讨论其银行华尔街部分在 2023 年第二季度的表现时毫不讳言。
她在一份新闻稿中表示:“投资银行业期待已久的反弹尚未实现,这使得这个季度令人失望。”
早期结果 来自该国一些最大的银行,他们正在发出警告信号,预示着华尔街将面临艰难的一周。
摩根士丹利(多发性硬化症)和高盛(GS),全球最大的两家交易撮合者,将于周二和周三发布报告。 美国银行 (巴克),该公司在华尔街拥有大量业务,周二也发布了报告。 预计所有投资银行业务和交易业务都将从第一季度开始下降。
周五的结果显示,像摩根大通这样的大银行(摩根大通)和富国银行(世界金融中心)拥有庞大的消费者特许经营权的公司表现良好,因为它们能够收取更高的贷款费用,并受益于仍然有多余钱的美国人信用卡借贷的激增。
摩根大通首席执行官杰米戴蒙对分析师表示:“消费者状况良好。” “他们正在花掉多余的现金。”
但周五还透露,企业客户并没有提供那么多的提振,这正在损害更严重依赖它们的银行。
首席执行官们对从利率方向到与中国的关系再到美国整体经济的一切都保持谨慎态度,这削弱了收购其他公司、上市或承担更多债务所需的乐观情绪。
弗雷泽周五对分析师表示,“企业相当谨慎”,理由是美联储再次加息的前景、与中国的紧张关系以及对经济增长有限的担忧。
“我认为客户一段时间以来一直在试图了解并掌握宏观和市场前景。我认为他们现在似乎接受当前的环境是新常态,并开始在全球范围内定位自己。”
这种谨慎态度在花旗集团企业和投资银行部门的业绩中表现得最为明显,导致该银行的整体利润下降了 36%。 第二季度投资银行业务收入下降 24%,至 6.12 亿美元。
不过,不仅仅是花旗集团。 即使是在消费业务中赚取巨额利润的摩根大通,其投资银行费用也比一年前下降了 6%,降至 15 亿美元。
今年早些时候强劲的交易也变得疲软。 花旗集团该业务的收入下降了 13%。 摩根大通与股票交易和固定收益相关的收入也有所下降。
弗雷泽表示,第二季度“大多数投资者保持观望”。
所罗门受到审查
这些结果对于高盛或摩根士丹利来说并不是好兆头,因为它们的收入严重依赖交易和交易。
据分析师估计,高盛预计投资银行业务收入较上年同期下降 32%,交易量下降 17%。
这可能会加强对首席执行官大卫所罗门的审查, 当他试图推动公司的消费者银行业务实验时,他正与合作伙伴的不安和对战略的担忧作斗争。
CFRA 股票研究总监肯·莱昂 (Ken Leon) 周五对雅虎财经表示,高盛“表明第二季度可能会‘彻底抛售’,对其中一些非核心业务进行更大规模的注销。”
因此,人们将把注意力集中在所罗门身上,“他是否能够展示他们的策略将会发挥作用,”莱昂说。 对于首席执行官来说,“这将是一个棘手的问题”。
分析师还预计摩根士丹利的部分核心业务将出现下滑,其中投资银行业务将下降4%,交易业务将下降19%。
‘我们会看到’
继 2021 年的繁荣之后,全球交易活动于去年开始放缓,导致华尔街各公司削减奖金和员工。 Dealogic 的数据显示,第二季度全球投资银行业务收入同比下降 52%。
自 2022 年底以来,花旗集团、摩根士丹利、高盛和其他拥有大型投资银行和交易部门的公司已经或宣布裁员约 12,000 人。
一些观察家仍然预测未来会出现“萌芽”,并指出第二季度后半段的情况有所改善。
摩根大通首席财务官杰里米·巴纳姆表示,六月份投资银行业务好于预期,但周五警告分析师称,将其视为趋势“还为时过早”。
“我们拭目以待,”他说。 对于整体资本市场而言,“7 月应该是今年剩余时间的一个良好指标。”
未来几周,小型银行也可能会面临企业客户行为带来的新挑战。
这就是周五道富银行发生的事情(短时传输时间截至 3 月 31 日,该银行为众多机构客户提供服务,是全美第 12 大银行。该银行周五披露,其净利息收入(衡量贷款收入与存款支付之间的差额)下降了 10%。与第一季度相比。
这主要是因为存款利率上升,以及道富银行客户为了寻求更高的收益率而从无息存款中撤出。 该银行目前预计下一季度净利息收入将下降 12% 至 18%。
周五其股价下跌 12%。
道富银行首席财务官埃里克·阿博夫 (Eric Aboaf) 表示:“我们发现,我们的大客户(主要是大型、经验丰富的客户)非常积极地考虑他们的替代方案。”我们到达的地方和速度。”