(彭博社)——据知情人士透露,随着当局加大力度支撑人民币汇率,中国最大的几家银行在几周内第二次下调了该国 4530 亿美元企业美元存款的利率。
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知情人士表示,包括四大国有银行在内的至少九家银行取消了之前为企业客户提供的美国担保隔夜融资利率的利差。但在讨论私人信息时,这些人士拒绝透露姓名。 在最近一次降息之前,银行提供的一年期存款利率为 5.7%,低于大约一个月前的 6%。 SOFR 为 5.09%。
散户投资者的减持幅度甚至更大。 国有银行本周将家庭存款一年期利率从之前的 4.5%-5% 下调至 2.8% 左右。 相比之下,同期人民币存款利率为 1.65%。 较低的存款利率可能会降低企业和消费者将现金兑换成美元的吸引力,从而有助于支撑人民币。
法国东方汇理银行香港分行研究部主管支晓佳表示,降低企业存款利率的举措“将在一定程度上缩小利差,但利差仍然较大”。 “许多客户可以灵活地在境内/离岸账户之间转移以进行流动性管理。”
由于对经济复苏力度的担忧,人民币兑美元汇率跌至 15 年来的最低水平,中国当局正在加紧努力稳定人民币汇率。 尽管其他主要经济体一直在提高基准利率,但中国上个月近一年来首次下调政策利率,表明货币政策更加宽松。
知情人士表示,银行进一步降低企业客户存款利率的空间有限,因为企业可能会将资金转移到海外以获取更高的收益率。 上述举措是在国家外汇市场自律机制指导下作出的。
虽然中国的资本管制阻止个人将大量资金转移到大陆以外(包括香港),但企业有更多的余地这样做。
中国外汇市场自律框架没有立即回复彭博社寻求置评的传真。
今年早些时候,中国的银行提高了美元存款利率以吸引客户,因为美元收益率上升增强了美元计价资产的吸引力,但牺牲了人民币证券。 根据央行数据,截至 5 月底,中国企业持有 4530 亿美元外币存款,而家庭持有 1250 亿美元外币存款。
企业存款规模可能比官方数据显示的还要大。 Eurizon SLJ Capital Ltd 最近的一份研究报告显示,中国企业在该国银行系统中存入的美元存款约为 9,120 亿美元,高于 2019 年底的 7,580 亿美元。
支表示,这些举措表明中国人民银行将考虑“多种选择”来遏制人民币贬值步伐。
中国央行上周表示,将采取“综合措施,稳定预期”。 央行在季度货币政策报告中表示,央行还将“坚决防范大幅波动风险”。 人民币兑美元汇率上周触及 7.27 的低点,最后下跌 0.3% 至 7.24 左右。
(更新了第四段和倒数第二段中的引号。)
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