在大流行之前,余额大于开始时的借款人比例一直在稳步增长,并且在黑人占多数的人口普查区要高得多。 然后它开始收缩,因为那些继续支付贷款的人能够在利率为零的情况下取得进展。
这种延长呼吸的其他一些结果已经变得清晰。
它不成比例地帮助有孩子的家庭, 根据美联储的经济学家. 与白人和西班牙裔家庭相比,有孩子的黑人家庭中有更多的人符合条件,尽管他们在大流行前每月支付的款项较少。 (这反映了黑人家庭的收入较低,而不是贷款余额较高;53% 的黑人家庭在大流行之前也没有还款。)
借款人用预算中的额外空间做了什么? 芝加哥大学经济学家 成立 与不符合条件的借款人相比,有资格暂停借款的人并没有偿还其他债务,而是将杠杆率平均提高了 3%,即 1,200 美元。 通过对信贷额度进行最低还款,可以将额外收入放大为更多支出,许多人认为这很有吸引力,尤其是在大流行初期利率较低的时候。
换句话说,消费者金融保护局 成立 在计划重新开始偿还学生贷款的所有借款人中,有一半的其他债务比大流行前至少多出 10%。
对于在大流行之前已经拖欠学生贷款的借款人来说,这种影响可能是最成问题的。 与没有资格暂停的陷入困境的借款人相比,该人群的信用卡债务增加了 12.3%,汽车贷款债务增加了 4.6%。 耶鲁大学和佐治亚理工学院金融学教授的论文.
该报发现,最近几个月,这些借款人开始以更高的利率拖欠贷款——这引发了人们对恢复学生贷款支付可能导致更多人违约的担忧。
“我们正在准备的一件事是,一旦学生贷款到期,人们将不得不在我支付什么和不支付什么之间做出选择,”大卫弗洛雷斯说,非营利咨询服务机构 GreenPath Financial Wellness 的客户服务总监。 “而且通常情况下,信用卡是收不到钱的。”