加密的算法交易策略
算法交易已成为许多交易者的首选，因为它使您可以根据特定规则自动进行交易 – 没有情感，毫不犹豫，只是纯粹的逻辑。这些策略可以24/7扫描市场，立即对价格变动做出反应，并比人类更快地处理大量的方式。
一些常见的算法交易策略包括：
现在，在算法交易的世界内，有一个特殊的小组，称为执行算法。这些并不是要预测市场的发展方向，而是关于如何在不推动市场过多的情况下进出位置的方式。它们对于谨慎处理大订单特别有用。
这些关键子集是被动订单执行策略。这些目的是最小化 滑移 并尽可能接近公平的平均价格。这里的两个大牌是：
- 时间加权平均价格（TWAP）： 随着时间的推移将您的订单分为相等的部分，忽略了音量。对于低流动性情况或您想留在雷达之下时，这非常有用。
- 体积加权平均价格（VWAP）： 根据市场量来调整贸易规模，在活动较高时会增加更大的交易。
两者都可以帮助您避免倾倒市场，并且是基本工具 加密交易者 工具包。
什么是时间加权平均价格（TWAP）？
TWAP或时间加权的平均价格是算法加密交易中最简单，最广泛使用的执行策略之一。
TWAP以此为核心，可以帮助交易者分解大订单分为较小的交易，在设定的一段时间内执行，无论市场量如何。目标？要获得反映时间而不是市场活动的平均价格，并避免引起突然的价格转移。
在两种情况下，此策略特别有用：当您试图悄悄执行大型交易而不提醒市场时，当您进行交易时 低流动性环境 即使是中等订单也可以提高价格的地方。通过使您的交易节奏，TWAP有助于减少滑倒并将您的活动保持在雷达下。
它的最大优势是它的简单性 – 易于实施和理解。但是，这种简单性也带来了权衡：TWAP无法解释交易量。所以，期间 高挥发性期 或突然的市场变化，它可能会错过关键信号，并给您一个无法反映出市场状态的执行价格。
简而言之，当您需要随着时间的推移稳定交易，尤其是在较安静的市场中，TWAP是一个不错的选择。但是，如果数量和波动率是主要问题，它可能并不总是会给您带来最佳结果。
你可知道？ 您可以通过简单地打开图表，单击“指示器”并搜索“ TWAP”来轻松地将TWAP（时间加权平均价格）添加到诸如TradingView之类的平台上的交易设置。
如何计算Twap
要计算TWAP，您可以按常规时间间隔收取资产的价格，将它们全部添加，然后除以您检查价格的次数。
这是计算TWAP的公式：
用外行的话来说，公式看起来像这样：
twap =（价格₁价格₂…价格ₙ） / n
让我们遍历一个例子。
假设您检查比特币的价格（BTC）每10分钟获取以下内容：
90,000→90,100→89,900→90,050
现在将它们加在一起：
90,000 90,100 89,900 90,050 = 360,050
然后除以间隔的数量（4）：
TWAP = 360,050÷4 = 90,012.5
什么是体积加权平均价格（VWAP）
VWAP代表着体积加权的平均价格，对于想要对全天资产的平均价格更现实的交易者来说，这是一个首选。
与Twap的平均价格随着时间的流逝而言，VWAP以每种价格交易的数量是多少。这意味着，具有更多交易活动的价格在最终平均水平上会带来更大的权重，从而更好地反映了市场实际重视资产的位置。
交易者经常将VWAP用作基准。如果您在VWAP以下购买，则与其他市场相比，您可能会获得比平均水平更好的交易。这对于发现趋势也很方便 – 如果当前价格高于VWAP，那么市场可能是 看涨;如果在下面，那可能是 看跌 信号。
VWAP具有其优势：它可以更准确地了解市场价值，并可以帮助确定何时购买资产或超额资产。但这不是完美的。计算更为复杂，可以被一些异常大型交易抛弃，这可能会使平均值偏差。
总而言之，VWAP是一个有力的工具，对于想要更深入了解市场动态的交易者，但是像任何指标一样，它在与其他信号并肩使用时最有效。
你可知道？ 首先在1988年3月的《财务杂志》文章中介绍了交易社区的一词，标题为“纽约证券交易所交易的总成本”，斯蒂芬·伯科维茨（Stephen Berkowitz），丹尼斯·洛格（Dennis Logue）和尤金·诺塞尔（Eugene Noser）小。
如何计算VWAP
VWAP的工作方式有所不同。它没有平等地处理每个价格，而是给更多交易量的价格提供了更大的权重。
这是计算VWAP的公式：
从简单的角度来看，公式是：
vwap =（每个点的价格×卷，全部加起来）÷总量
让我们介绍一个例子。
说您有BTC的数据：
- 90,000贸易
- 90,100次交易
- 89,900次交易
- 15贸易的90,050
首先，将每个价格乘以其数量：
- 90,000×10 = 900,000
- 90,100×20 = 1,802,000
- 89,900×5 = 449,500
- 90,050×15 = 1,350,750
现在添加这些结果：
900,000 1,802,000 449,500 1,350,750 = 4,502,250
然后计算总数：
10 20 5 15 = 50
最后，将总价值除以总数：
VWAP = 4,502,250÷50 = 90,045
何时使用TWAP与VWAP？
这确实取决于您正在进行哪种交易以及当时的市场是什么样子。
如果您在繁忙的时间进行交易，并希望与大多数动作发生的地方相比，您的朋友是您的朋友，请确保您不会多付或销售。它通过考虑数量的考虑使您对市场的“真实”平均价格有所了解，因此，这对于对您的交易进行基准测试或与市场势头保持一致，这是非常有用的。如果您要在VWAP以下购买，则可能会获得可靠的交易。
另一方面，当您试图留在雷达之下时，Twap会更好。也许您正在处理较少的液体硬币，或者您在整个数量遍布整个地方的安静时间进行交易。在这种情况下，TWAP可以帮助您慢慢努力进入或脱离位置，而不会吓到市场。它不在乎数量 – 它只是随着时间的流逝而将您的交易额相同。
因此，大局：当您关注人群并想精明时刻时，请使用VWAP。当您宁愿安静地移动并保持简单时，请使用Twap。
TWAP与VWAP：要注意的关键差异
加密交易中的Twap和VWAP
贸易商和机构使用TWAP和VWAP来最大程度地降低市场影响并确保更好的执行价格。
让我们看一下两个现实世界的示例，这些示例显示了这些算法高时的性能。
1。策略的2.5亿比特币与TWAP购买
早在2020年8月，战略（当时称为Microstrategy）宣布对比特币进行2.5亿美元的投资，成为头条新闻（BTC）作为财政部资产。他们并没有立即进入市场（并冒着尖锐的价格上涨冒险，而是与Coinbase合作，并使用了TWAP策略。
通过在几天内分配购买，策略能够融入市场活动，最大程度地减少滑倒并确保有利的平均价格。
2。确定的Instadapp（Inst）的TWAP策略
一家主要的加密风险投资公司使用TWAP在Instadapp（Inst）中处理庞大的职位，这是一个以低流动性而闻名的分散融资令牌。在2024年7月的两个星期中，它使用Distive的Twap算法在小块中执行了交易。
结果是比使用VWAP支付的费用相比要提高7.5％，而汽油费仅占666,000美元订单的0.30％。就成本效率和隐形执行而言，这是一个明显的胜利。
3。KrakenPro和VWAP的使用
Kraken通过其Kraken Pro平台提供了高级交易功能，其中包括VWAP作为交易者的内置技术指标。在Kraken Pro上，用户可以在图表接口中直接访问由TradingView Integration提供动力的图表接口，以分析各个时间范围的加密资产。
例如，Kraken Pro上的交易者可能会使用VWAP来优化比特币交易。当价格下降到每日VWAP以下时，他们可能会设置订单以购买BTC（表明其交易低于体积加权平均水平并有可能被低估）并在上涨时出售，这表明高估或获利机会过高。
尤其是机构客户和大批量交易者，依靠Kraken的VWAP功能来在快速移动的加密货币市场中精确。
无论您是要管理大订单还是只是试图获得公平的条目，都知道何时以及如何使用TWAP和VWAP都可以使您在市场上具有严重的优势。
快乐加密交易！
