纳尔·麦肯齐(Nell Mackenzie)
伦敦(路透社) – 高盛专家斯科特·鲁布纳(Scott Rubner)在周五在周五看到的一份周五的票据中说,华尔街股票可能会因期权市场的起力而面临更正。
票据说,周五将在周五到期,大约2.7万亿美元的股票市场衍生品将对股市施加压力,并施加了斯托克的波动。
为什么重要
标准普尔500指数和欧洲股票市场周二创下了纪录的高峰,但此后在特朗普对制药,半导体芯片和木材的最新关税警告中降低了,除其他威胁外,还加剧了人们对广泛贸易战和不安的投资者的担忧。
股票购买也可能会放慢,原因也是其他原因。鲁布纳说,美国的零售交易商的交易较少,因为他们必须支付年度税,而从三月份,从退休金资金流向相互交易和交易所交易的基金的平均流量。
通过数字
高盛报告说,大约有2.7万亿美元的股权期权或允许交易者押注股票将达到一定价格的衍生产品。
这些衍生产品包括标准普尔500指数的赌注,以及美国交易所交易的资金和单股票。
有助于下注的银行和中介机构对这些行业有超过90亿美元的树篱。高盛指出,这些立场已经充当了波动性的阻尼剂,“支持弱点和静音集会”。
密钥报价
对冲基金BLKBRD资产管理和前银行交易员的创始人Dan Izzo解释说,如果投资者不返回选择期权下注,那么中介机构也必须放松树篱。
Izzo说:“这转化为巨大的瞬间压力。更大的风险是,如果没有人愿意购买这种影响,我们可以看到它会引发更大的卖空。”
(Nell Mackenzie的报道,Amanda Cooper和Philippa Fletcher编辑)