在人工智能 (AI) 领域，没有哪家公司像这家公司一样受到如此密切的关注。 英伟达 （纳斯达克股票代码：NVDA） 在过去的几年里。英伟达在人工智能领域的地位如此突出，以至于该公司发布的任何公告都可能在此时影响资本市场。
随着该公司即将推出新的 Blackwell 图形处理单元架构 (GPU)，所有的目光都集中在 Nvidia 及其合作伙伴网络上。 超微型计算机 （纳斯达克股票代码：SMCI） 是过去两年 Nvidia 蓬勃发展的 GPU 业务的直接受益者之一。
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然而，最近的一些报告表明，Nvidia 可能正在摆脱对 Supermicro IT 基础设施的依赖，并在其他地方寻找合作伙伴。
让我们分析一下情况并评估可能影响英伟达决策的因素。此外，我将探讨这一消息如何影响超微股票，以及它对投资者的近期和长期意义。
Blackwell 芯片的推出可能是 2024 年最受炒作的人工智能事件。Nvidia 首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang) 吹嘘说，对新芯片组的需求“疯狂的。“ 同时， 摩根士丹利的研究团队预测 Blackwell 仅第四季度的销售额就将达到 100 亿美元。虽然所有这些表面上都是好消息，但聪明的投资者应该热衷于观察背后的一些问题。
根据发表在 数字时代据称，Nvidia 正在将 Blackwell 订单从 Supermicro 手中转移到其他 IT 架构专家手中。
图片来源：盖蒂图片社。
过去几个月对超微来说是残酷的。
早在八月，超微就成为兴登堡研究中心发布的一份简短报告的主题。兴登堡声称，超微的会计控制薄弱，这实质上意味着其簿记和公司的财务前景可能存在问题。
说实话，当时我对兴登堡的指控并没有多想。毕竟， 卖空者 看到股价下跌符合既得利益——这正是做空报告之后发生的情况。
然而，在兴登堡报告之后，超微最终推迟了年度报告。虽然这不是最好的结果，但我对超微仍然持谨慎乐观的态度。但随后，10 月底，超微提交了一份 8-K 报告，通知投资者其审计师、四大会计师事务所安永会计师事务所 (Ernst & Young) 已辞职。
考虑到与 Blackwell 相关的任何事情都有多少风险，得知 Nvidia 正在重组其供应链协议也就不足为奇了。目前，超微的首要任务应该是减轻任何进一步的戏剧性事件，并控制其审计和年度申报。不幸的是，我认为任何与 Blackwell 相关的工作现在都会给 Supermicro 增加额外的压力，而执行失败只会导致围绕该公司发生更多戏剧性事件。
很难知道英伟达给超微的布莱克韦尔订单的确切数量。 Supermicro 在高度密集的环境中运营，并不是唯一一家专门从事数据中心存储集群和服务器机架设计的公司。
自兴登堡报告发布以来，Supermicro 的股价下跌了 58%（截至撰写本文时）。因此，虽然将 Blackwell 订单从 Supermicro 转移出去将减缓该公司的增长速度，并预示着会出现额外的不良消息，但有一种观点认为，其影响已经在某种程度上融入了该公司的股价。
SMCI 图表
相反，英伟达的股价最近一直表现强劲。事实上，截至本文撰写时，英伟达是全球市值最高的公司，超过了 苹果 大约 2000 亿美元。
我认为这一价格走势充分说明了投资者对 Blackwell 的兴奋程度，以及本月晚些时候 Nvidia 于 11 月 20 日公布第三季度收益时管理层可能会透露的内容。我很想知道将订单从 Supermicro 转移出去是否会产生任何实质性影响对 Blackwell 出货量的影响，如果是的话，这将如何影响 Nvidia 的短期增长。
目前，超微和英伟达的股价都在经历巨大的波动，我认为，观望并让围绕布莱克韦尔的近期故事继续展开，才符合投资者的最佳利益。人工智能是一个长期主题，投资者将有充足的机会以更谨慎的时机和合理的价格范围投资英伟达或超微。
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*股票顾问于 2024 年 11 月 4 日返回
亚当·斯帕塔科 曾在 Apple 和 Nvidia 任职。 Motley Fool 对苹果和英伟达持仓并推荐。杂色傻瓜有一个 披露政策。
英伟达的最新举措给超微投资者带来了一些极其糟糕的消息 最初由 The Motley Fool 发表
