在牛市中，零售业正在通过 Aave 加密货币等 DeFi 协议获取高风险贷款。 Curve Finance 和 Michael Egorov 有什么教训吗？
Aave 等 DeFi 代币和比特币等其他代币
正在反弹，证实了“uptober”的传说和通常有利的 2024 年第四季度。
随着比特币飙升至历史新高，提振市场情绪和山寨币，DeFi 世界正在发生其他事情。
刚刚：汤姆·李 说 #比特币 是“潜在的财政部储备资产”，可以帮助抵消赤字。
预计年底将达到 150,000 美元🚀 pic.twitter.com/RNSfL8Qmyx
— 比特币杂志 (@BitcoinMagazine) 2024 年 11 月 8 日
Aave、借贷协议上的 DeFi 高风险贷款激增
据区块链情报公司称 进入街区人们过度利用资产，并在 Aave 和其他顶级贷款协议等平台上堆积“高风险”贷款。
IntoTheBlock 分析师显示，全球最大的去中心化货币市场 Aave 加密货币上的高风险贷款飙升至超过 200 亿美元。
尽管该数字较低，较约 230 亿美元有所缩减，但自今年年初以来，这一趋势一直呈上升趋势。
以太坊价格上涨后，空头纷纷涌入
3 月份飙升至 4,100 美元，迫使该代币在 8 月份逼近 2,100 美元的水平。
(以太币USDT）
然而，价格走势（趋势较低）和高风险贷款之间存在差异。
从 2024 年 5 月开始，更多的人从 5 月到 11 月接受高风险贷款，然后才冷静到 200 亿美元区域。
虽然有所减少，但过去六个月高风险贷款的数量增加了 5 倍以上。
这种“混乱”表明用户愿意借更多钱，接近 5％ 的清算设定 鬼 和其他贷款协议，希望提高价格以提供缓冲。
在去中心化的超额抵押贷款平台中，任何借款人不仅必须在贷款前提供抵押品，而且抵押的物品必须比借入的金额更有价值。
例如，在 Aave 上借入 1000 美元的贷款可能需要借款人抵押至少价值 1,300 美元的抵押品，例如 ETH、wBTC 和任何其他受支持的资产。
向 Curve 学习：评估 Aave 加密货币贷款激增的风险
总体而言，分析师通常会追踪鲸鱼使用哪些资产作为抵押品。如果 ETH 用于借入数百万美元，则表明背后的鲸鱼预计价格会走高，一旦偿还贷款，就会获得自由资本收益。
随着保证金缩小并危险地接近清算阈值，这些贷款协议可能会清算抵押品，从而影响 DeFi。通常，如果价值数百万美元的抵押品被出售，该特定代币可能会因此下跌。
Curve 创始人 Michael Egorov 的案例就是一个例子。
创始人利用其巨额 CRV 储备，使用 Curve 的治理代币作为包括 Uwu Lend 在内的多个协议的抵押品借入了超过 1.7 亿美元的稳定币。
(来源）
H然而，当稳定币 DEX Curve 在 2023 年 7 月被黑客攻击时，这场派对结束了。不仅 CRV 价格大幅下跌，而且由于该代币用于支持价值数百万美元的贷款，他被迫出售以防止清算。
不要错过： 这些 Meme 币在未来 6 个月内可能会上涨 100 倍
越来越多的机构和投资者买入 $CRV 通过场外交易！
麻吉大哥买了3.75M $CRV。
DWF Labs 购买了 250 万个 $CRV。https://t.co/MQg382LigF 买了250万 $CRV。
……Michael Egorov 已售出总计 3925 万张 $CRV 通过OTC获得15.8M 美元USDT。https://t.co/hQBlW5WG6J pic.twitter.com/NMIQ2p05ZL
— Lookonchain (@lookonchain) 2023 年 8 月 1 日
叶戈罗夫卖得越多，CRV 价格下跌得越快。到黑客攻击时，创始人正在抛售，而 DeFi 情绪恶化导致代币下跌 -40%。从 2023 年 7 月底到 10 月中旬，价格降至 0.23 美元左右。
