周五，BMO 资本市场调整了 (NYSE:X) 股票的前景，将目标价从之前的 45 美元下调至 43 美元，同时维持该股跑赢大盘的评级。此次修订是在美国钢铁公司第三季度收益报告公布后进行的，该报告显示 EBITDA 为 3.19 亿美元，略高于该公司的指引以及平均预期，分别为 3 亿美元和 2.92 亿美元。
该公司第四季度 EBITDA 指引与 BMO 资本市场的预测一致，但未达到更广泛的市场共识。值得注意的是，美国钢铁公司连续第二季度增加了资本支出，分析师称此举令人失望。然而，有人指出，这一增长的一半归因于资本支出加速到较早时期。
尽管资本支出有所增加，BMO 资本市场预计，从 2025 年及以后开始，美国钢铁公司的资本支出将大幅减少。该公司下调了对美国钢铁公司的预测，称钢铁行业需求和定价持续疲软是此次调整的主要原因。
该分析师对美国钢铁公司的长期前景仍然乐观，表明该公司当前的投资预计将随着时间的推移提高盈利能力和自由现金流的产生。尽管存在近期挑战并调整了价格目标，但这一前景支持了维持跑赢大盘评级的决定。
在最近的其他新闻中，美国钢铁公司（NYSE：）公布的第三季度收益超出了分析师的预测。这家钢铁生产商公布的调整后每股收益为 0.56 美元，超出市场普遍预期的 0.41 美元，营收达到 38.5 亿美元，超出预期的 37.7 亿美元。
该公司本季度调整后的 EBITDA 为 3.19 亿美元，反映了尽管各运营部门的平均售价较低，但其业务模式的弹性。
此外，该公司的北美扁材轧制部门受益于强大的商业战略，而小型轧机部门的 EBITDA 利润率为 11%，调整后战略项目的一次性启动成本为 4000 万美元。
对于即将到来的第四季度，美国钢铁公司预计调整后的 EBITDA 将在 2.25 亿美元至 2.75 亿美元之间，并预计由于滞后平均售价预期较低，其北美扁钢业务的业绩将略有下降。
此外，该公司还宣布在 Big River 2 (BR2) 生产出首个卷材，预计将于第四季度开始向客户发货。
最后，美国钢铁公司继续努力在今年年底前完成与新日铁公司的交易，新日铁公司还做出了额外承诺，包括为蒙谷和加里工厂投资至少 13 亿美元。
投资专业见解
为了补充 BMO 资本市场的分析，InvestingPro 数据提供了有关美国钢铁公司财务状况的更多背景信息。该公司市值为87.5亿美元，市盈率为15.25，表明相对于盈利的估值适中。值得注意的是，截至 2024 年第二季度，美国钢铁公司过去 12 个月的收入为 168.5 亿美元，尽管同期收入下降了 11.39%。
InvestingPro Tips强调，美国钢铁公司的毛利率较低，这与文章中提到的有关行业需求和定价压力的挑战相符。截至 2024 年第二季度，过去 12 个月的毛利率为 11.42%，反映了这些困难。
从积极的角度来看，另一条 InvestingPro Tip 表明，四位分析师已上调了未来一段时间的收益。尽管目前面临不利因素，但这可能表明人们对美国钢铁公司未来的表现持乐观态度。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro 提供了额外的提示和见解。目前还有6个 投资专家 为美国钢铁公司提供的提示，可以为该公司的财务状况和市场地位提供宝贵的视角。
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