Ken Griffin 是一位亿万富翁对冲基金经理,并担任 Citadel Advisors 的首席执行官。根据Citadel的最新消息 13F归档,该公司购买了 18,736,591 股 肯维埃 (纽约证券交易所代码:KVUE) 第二季度股票持仓增加了 5,848%。
下面,我将解释为什么现在可能是买入 Kenvue 股票的有利时机。更重要的是,我将评估该公司的整体情况,并说明为什么这个消费者健康业务对于合适的投资者来说是一个很好的长期投资。
尽管您可能不熟悉 Kenvue 的名字,但我怀疑您很了解该公司的领先健康品牌。 Kenvue 是 Aveeno、Listerine、Zyrtec、Tylenol、Motrin、Benadryl、Neosporin、Neutrogena、Nicorette、Band-Aid 等品牌背后的业务。
随着流感季节的临近,Kenvue 的非处方过敏和感冒治疗药物可能会出现季节性高需求。
肯维是一个 分拆 从 强生公司 作为一个独立实体进行交易才一年多一点。尽管交易活动有限,但我认为下表概述了 Citadel 去年在 Kenvue 中的地位,有助于阐明几个重要主题。
类别 |
2023 年第二季度 |
2023 年第三季度 |
2023 年第四季度 |
2024 年第一季度 |
2024 年第二季度 |
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拥有股份 |
660万 |
260万 |
240万 |
320,000 |
1910万 |
数据来源:Hedge Follow。
根据公开文件,Citadel 在 Kenvue 首次公开募股期间购买了 660 万股股票。但直到今年第二季度,格里芬和他的团队一直是 Kenvue 股票的净卖家。
在连续几次抛售之后,是什么可能激发如此大规模的购买?
首先,Kenvue 股票自上市以来已下跌约 15%,目前交易价格的远期市盈率 (P/E) 低于 标准普尔 500 指数。 Citadel 可能认为 Kenvue 是一个定价错误的机会,并认为市场忽视了流感季节后该股的潜在上涨。考虑到这一点,如果 Citadel 将 Kenvue 更多地视为一项交易,而不是一个具有长期信念的职位,我不会感到惊讶。
但公平地说,Citadel 在第二季度还购买了其他几种消费必需品或医疗保健相关机会的股票。例如,基金增持了 辉瑞公司, 联合健康集团, 高乐氏, 和 胡马纳。
Citadel 收购 Kenvue 完全有可能是为了对冲其多元化投资组合中的其他机会。