周四,杰富瑞维持对 Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN) 的积极立场,将目标价从 11,630 印度卢比提高至 13,400 印度卢比,同时重申对该股的买入评级。此次调整是在 Bajaj Auto 第二季度业绩公布后进行的,该业绩显示 EBITDA 和税后经常性利润 (PAT) 同比增长 21-24%,尽管略低于 Jefferies 的预测 3-4%。
该分析师指出,Bajaj Auto 预计节日期间摩托车销量将小幅增长 3-5%,但对出口持续季度环比改善的潜力仍然充满信心。
Jefferies 预测 Bajaj Auto 将呈现强劲的增长轨迹,预计在印度两轮车需求不断增长和出口周期性复苏的推动下,2024 至 2027 财年销量复合年增长率 (CAGR) 将达到 14%。
Bajaj Auto 在电动两轮车 (E2W) 领域也取得了重大进展,增加了市场份额,并积极提高 CNG 动力自行车的产量。此外,该公司正在扩大其在巴西的运营能力。
尽管取得了这些积极进展,杰富瑞仍将 2025 至 2027 财年每股收益 (EPS) 预期小幅下调 1-2%,但仍保留对该股的买入建议。
投资专业见解
为了补充 Jefferies 对 Bajaj Auto Ltd 的积极前景,InvestingPro 的最新数据为该公司的财务业绩和市场地位提供了更多背景信息。 Bajaj Auto 的市值为 386.8 亿美元,反映了其在汽车行业的重要地位。
截至 2025 年第一季度,该公司过去 12 个月的收入增长 20.43%,与杰富瑞 (Jefferies) 强劲增长的预测相符。同期 EBITDA 令人印象深刻的 31.05% 增长进一步凸显了这一强劲业绩,表明运营效率有所提高。
InvestingPro Tips 重点介绍了 Bajaj Auto 的财务实力和市场表现。该公司资产负债表上持有的现金多于债务,表明其稳健的财务状况可以支持其在 E2W 领域和巴西市场的扩张计划。此外,Bajaj Auto已连续17年维持派息,这可能会吸引注重收入的投资者。
该股的表现尤其强劲,过去一年的总回报率为96.83%,今年迄今的回报率为51.01%。这与杰富瑞的看涨立场和上调的价格目标一致。
然而,投资者应注意,Bajaj Auto 的市盈率为 38.87,InvestingPro Tips 表明相对于近期盈利增长而言该市盈率较高。这一估值指标表明市场已经消化了显着的增长预期。
对于有兴趣进行更全面分析的读者, 投资专家 为 Bajaj Auto 提供 15 条额外提示,让您更深入地了解该公司的财务状况和市场地位。
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