根据最新的链上数据,加密货币市场的流动性已达到历史最高水平。这是流动性增加对价格的影响 比特币及其未来轨迹。
稳定币市值创下新高——对比特币价格的影响
CryptoQuant 在其最新报告中 透露 加密货币市场的流动性在 9 月底创下历史新高,引发了有关比特币牛市恢复的讨论。据链上分析公司称,加密货币市场流动性是通过稳定币价值和市值来衡量的,目前约为 1690 亿美元。
CryptoQuant 的数据显示,2024 年迄今为止,主要美元支持的稳定币的总市值大幅增长,年初至今增长了 31%(相当于 400 亿美元)。不过,大部分增长是由两个最大的稳定币 Tether 的 USDT 和 Circle 的 USDC 引发的。
Source: CryptoQuant
不出所料,USDT 和 USDC 继续主导稳定币行业,市场份额分别为 71% 和 21%。根据 CryptoQuant 的数据,USDT 的市值在 2024 年增长了 30%(约 280 亿美元),而 USDC 的市值今年迄今增长了 44%(相当于 110 亿美元)。
市场流动性增长的另一个强烈信号是中心化交易所的稳定币余额创历史新高。具体来说,这一增长是由 USDT(以太坊上的 ERC20)推动的,10 月份其在交易所的余额创下了 227 亿美元的历史新高。这反映出 2024 年迄今为止增长了 54%(约 80 亿美元)。
从历史上看, 稳定币余额不断增长 交易所的价格与较高的加密货币市场价格(特别是比特币价格)呈正相关。这是因为更大的稳定币商店可以向投资者发出更大的购买力信号,因为他们可以在交易所(已知提供这些交易服务)快速将稳定币交易为其他加密货币。
交易所上较大的稳定币余额也可以表明投资者准备好 积累加密资产。最终,这种购买压力往往会推动资产价格上涨,特别是当投资者通常预期价格上涨时进行购买。
随着市场流动性的增加,投资者开始怀疑比特币牛市是否会很快恢复。值得注意的是,USDT(ERC20)在交易所的总量已 自 2023 年 1 月本周期正式开始以来,增长了 146%,从 92 亿美元增至 227 亿美元。
然而,考虑到这些 USDT 余额自 2024 年 8 月以来增加了 20%,而比特币的价格却上涨了 20%,投资者可能希望降低预期。 保持相对安静。
比特币价格一览
截至撰写本文时,比特币的价值约为 62,750 美元,过去一天上涨了近 3%。
The price of BTC on the daily timeframe | Source: BTCUSDT chart on TradingView
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