据彭博社报道 报告最近的一项调查发现,近一半的传统对冲基金对加密货币有一定的敞口,预计到年底敞口程度还会增加。
传统对冲基金涉足加密货币
另类投资管理协会 (AIMA) 和普华永道进行的一项调查显示,47% 的传统对冲基金目前拥有一定程度的数字资产敞口。尽管低于 2023 年的 29%,但与 2022 年的 37% 相比显着增长。
在已经投资数字资产的对冲基金中,约 67% 计划维持目前的加密货币资本水平,而其余的预计到 2024 年底增加配置。
该报告强调了对冲基金投资策略的转变,从现货市场交易代币转向衍生品交易等更高级的策略。
例如,2023年,38%的受访对冲基金交易数字资产衍生品。这一数字到2024年将上升至58%。相反,对冲基金在现货市场交易的比例从2023年的69%下降到2024年的25%。
加密货币暴露增加背后的一个主要驱动因素是监管透明度的不断提高以及 发射 美国和亚洲的加密货币交易所交易基金(ETF)。 AIMA 资产管理监管董事总经理 James Delaney 指出:
今年报告的调查结果表明,过去一年信心稳步恢复。这确实是我们在全球范围内开始看到的监管透明度。这种清晰度肯定会增强人们对该资产类别的信心。
尽管数字资产仍然波动,但其剧烈的价格波动为风险承受能力较高的基金提供了有吸引力的交易机会。
Parataxis Capital Management 联合创始人 Edward Chin 强调,鉴于加密市场“效率较低”,传统投资策略可以帮助投资者获得巨额收益。
Chin 所说的“效率较低”可能意味着与传统市场相比,加密货币市场存在更多的信息差距、价格差异和波动性。这使得熟练的投资者能够利用这些低效率,利用经过验证的投资策略产生更高的回报。
一些对冲基金经理仍然对加密货币犹豫不决
尽管调查结果令人鼓舞,但一些对冲基金经理仍然与数字资产保持距离。目前未持有数字资产的对冲基金中有 76% 表示,他们在未来三年内不太可能改变主意,而 2023 年这一比例为 54%。
对于一些人来说,当前的数字资产监管框架仍然太不成熟,不足以证明将其添加到投资组合中是合理的。例如,2023 年 7 月,纳斯达克 停止了 该公司计划推出加密货币托管业务,理由是新兴资产类别的监管存在不确定性。
相关新闻中,日本最近的一项调查 成立 大多数机构投资者愿意在未来三年内投资数字资产。截至发稿时,BTC 交易价格为 61,034 美元,过去 24 小时内下跌 1.5%。
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