周二,汇丰银行分析师将大众汽车公司 (VOW:GR) (OTC: OTC:) 的目标价从 108.00 欧元下调至 101.00 欧元,并维持该股的持有评级。
此次调整之际,这家汽车公司面临着挑战,需要讨论削减成本和可能关闭工厂的问题。
该分析师指出,大众汽车 (ETR:) 最近发布的 2024 年指引显示出谨慎态度,公告中省略了某些细节。值得注意的是,没有提及中国是导致预期下调的因素,也没有具体提及保时捷或奥迪。
这一遗漏表明,影响这些领域的问题可能已经为市场所熟悉,包括中国的市场份额损失和激进的定价,以及影响保时捷的供应链中断以及奥迪 V6 和 V8 发动机的生产短缺。
该分析师强调的关注焦点是大众汽车乘用车(PC)和商用车(CV)部门及其技术零部件部门的预期业绩疲软。这些是公司积极参与讨论节省成本措施的领域。
这位分析师表示怀疑,大众汽车业务这些特定领域的节约需求可能并非巧合。这意味着这些部门的财务压力足够大,有可能导致工厂关闭,作为公司正在考虑的成本削减战略的一部分。
大众汽车尚未公开将潜在的成本削减措施与任何具体的财务目标或结果联系起来。该公司围绕这些措施的讨论正在进行中,有关对运营和财务指导的影响的更多细节尚未披露。
在最近的其他消息中,大众汽车面临着重大的变化和修改。该公司2024年上半年财报显示,销售收入为1590亿欧元,销售回报率为6.3%,向客户交付了435万辆汽车。
在修订大众汽车 2024 财年财务指引后,伯恩斯坦法国兴业银行 (Bernstein SocGen Group) 维持大众汽车股票的市场表现评级。不过,该公司将大众汽车股票的目标价格从之前的 136.00 欧元下调至 111.00 欧元。
尽管存在内部反对,大众汽车管理层在预测 2024 财年收入持平且利润率为 6.1% 后,仍预计需要大幅削减开支。
该汽车制造商计划在 2024 年下半年推出 30 款新产品,其中一半是纯电动汽车,以提振销量并抵消库存积压。
尽管电池成本高昂,大众汽车仍坚定其战略计划,重点关注电气化、生产力和效率。
投资专业见解
鉴于最近分析师的评级下调以及大众汽车的谨慎前景,InvestingPro 数据为投资者提供了更多背景信息。尽管文章中强调了挑战,但大众汽车(场外交易代码:VWAGY)目前的市盈率为 3.34,非常低,这表明该股相对于其收益而言可能被低估。 InvestingPro 的提示进一步证明了这一点,该提示表明该公司“以低市盈率进行交易”。
此外,大众汽车的股息收益率高达5.85%,已连续33年维持派息。这表明即使在充满挑战的时期也对股东回报的承诺。该股目前的交易价格也接近 52 周低点,这可能为价值投资者提供机会。
然而,值得注意的是,正如另一篇 InvestingPro Tip 指出的那样,大众汽车的毛利率较低。这与本文关于成本削减措施和潜在工厂关闭的讨论一致。
为了更全面的分析, 投资专家 为大众汽车提供了 11 条额外建议,让您更深入地了解该公司的财务状况和市场地位。
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