©路透社。 文件照片:2023 年 3 月 17 日,中国香港中环,一名女子走过显示恒生指数的屏幕。路透社/Tyrone Siu/文件照片
马克·琼斯
伦敦(路透社) – 周四,在美国通胀数据和欧洲央行会议纪要公布之前,世界股市上涨,美元和债券市场借贷成本保持稳定,这将加剧有关利率走向的激烈争论。
本周中东紧张局势急剧升级,确保市场情绪保持谨慎,但欧洲股市在东京股市上涨 1.75% 后,亚洲股市早盘上涨至三周高点。
华尔街期货也上涨 0.3%,而周三美联储会议纪要显示利率制定者开始对经济持谨慎态度后,美元徘徊在两周低点附近。
中国国有基金中央汇金投资增持中国四大银行股份的消息也提振了对整个亚洲市场的信心,香港权重股上涨了 2.0%。
然而,据路透社周四报道,中国还发布了一项通知,禁止境内券商及其海外机构接受新的内地客户进行离岸交易,这将限制资本外流。
最近市场的繁荣很大程度上要归功于美联储官员的言论,他们暗示美国利率——这往往会推高全球借贷成本——可能终于见顶。
美联储理事克里斯托弗·沃勒周三表示,市场利率上升可能有助于美联储减缓通胀,并允许央行“观察”自己的政策利率是否需要再次上升。
沃勒一直是最强烈主张提高利率以对抗通胀的人之一,他的观点为美联储副主席菲利普·杰斐逊和达拉斯联储行长洛里·洛根本周的类似声明增添了分量。
欧洲交易中,美元汇率徘徊在两周低点附近,但日元兑美元汇率仍承压于149.11,距离可能刺激日本当局干预的150水平仅一步之遥。
根据 CME FedTool 的数据,市场将美联储 11 月加息的可能性进一步降低至 9%,低于前一天的 13.2%,而且利率已经达到峰值的可能性为 70%。
随着期待已久的美联储转向即将到来,交易员正在为稍后发布的最重要的美国消费者通胀报告做好准备。 周三生产者价格通胀高于预期后,风险甚至比平时更高。
经济学家预计 9 月份总体消费者价格指数 (CPI) 环比上涨 0.3%,较 8 月份的 0.6% 有所放缓。 核心 CPI 预计稳定在 0.3%。
德意志银行首席国际策略师Alan Ruskin表示,核心利率意外上行0.4%或以上会让投资者措手不及,尽管地缘政治风险可能会阻止债券市场因数据强劲而过于悲观。
“对数据更持久的影响可能来自 0.4% 的核心数据,这意味着 9 月份发布的两个最重要的数据(非农就业数据和 CPI)都将证明美联储仍保持鹰派立场,”他表示。
战争忧虑
长期美国国债收益率连续第三个交易日下跌,也受益于周末以色列发生致命袭击后巴以冲突升级带来的一些避险需求。
美国十年期国债收益率下跌 3 个基点至 4.57%,低于上周晚些时候近 4.9% 的 16 年高点。 欧洲政府债券收益率几乎没有变化,德国国债收益率为 2.74%。
油价在连续两天下跌后再次小幅走高,而且由于担心以色列-巴勒斯坦战争可能导致供应中断,欧佩克最大产油国沙特阿拉伯承诺帮助稳定市场。
伦敦原油期货上涨 1%,至每桶 86.65 美元,前一交易日下跌 2%。 美国西德克萨斯中质原油继周三暴跌 2.9% 后上涨 0.7%,至 84 美元左右。
金价上涨 0.3%,至每盎司 1,878.98 美元,创两周来新高。
TS Lombard 全球政治研究董事总经理克里斯托弗·格兰维尔 (Christopher Granville) 指出,中东暴力只有在与现有的石油供应担忧相吻合时,才会对更广泛的全球市场产生重大影响,就像第二次海湾战争前夕那样。
格兰维尔说:“如果你把这个教训应用到现在,我认为你必须看看伊朗。”他描述了以色列因支持哈马斯而对伊朗进行打击的“可能的风险情景”。
“如果要对全球市场产生影响,那就是这样。”
(Stella Qiu 悉尼补充报道;Angus MacSwan 编辑)