美国证券交易委员会 (SEC) 和支付公司 Ripple 之间关于 XRP 地位的斗争仍在继续。 美国纽约南区地方法院尚未就此事作出判决,但美国证券交易委员会工作人员最近提交的一份文件使该案出现了一些有趣的进展。
律师的声明可能会改变 Ripple 的未来
在 Ripple 诉讼中代表 XRP 持有者的律师约翰·迪顿 (John Deaton) 突出显示脚注 在 Ripple 的反对和答辩状中提交给法庭。 脚注表明,有“合理的理由”得出结论,XRP 不满足 Howey 分析的所有要素,并且根据联邦证券法可能不被视为证券。
我认为它们已包括在内,但并未全部在论证摘要中提及。
但即使我在推特上发了,我还是错过了。
阅读脚注:
图表 220 是 SEC 电子邮件的一部分:XRP 是 mentioend 并且有合理的理由 XRP 不满足所有 Howey 因素。 巨大的。 pic.twitter.com/Y3AELAjwbF
— 约翰·E·迪顿 (@JohnEDeaton1) 2023 年 5 月 20 日
Howey 分析是一种用于确定资产是否为证券的法律测试,基于四个标准:(1) 金钱投资,(2) 在普通企业中,(3) 具有合理的利润预期,(4 ) 完全来自他人的努力。 如果一项资产满足所有四个标准,则它被视为受联邦证券法约束的证券。
SEC 此前曾辩称,XRP 符合 Howey 分析的所有四个要素,应被视为证券,须遵守美国联邦证券法的注册和其他要求。 然而,美国证券交易委员会工作人员最近提交的文件表明,XRP 是否符合所有标准可能存在一些疑问。
Ripple 诉讼的结果将对加密货币行业产生重大影响。 如果 XRP 被视为证券,它可能会使 Ripple 因未在 SEC 注册而受到巨额罚款和处罚。 它还可以为其他加密货币开创先例,可能导致监管审查和合规要求增加。
律师约翰·迪顿 (John Deaton) 的主张强调了在诉讼中 Ripple 和 XRP 持有者可能获得有利结果的可能性。 如果法院认定 XRP 不符合 Howey 分析的所有要素并且不是证券,则它可能对整个加密货币行业产生重大影响。
Ripple 的 CLO 引用 SEC 1976 年的裁决作为法律辩护
Ripple 首席法务官斯图尔特·奥尔德罗蒂 (Stuart Alderoty) 最近 突出显示 SEC 1976 年关于石版画及其作为证券的分类的裁决。 Alderoty 指出,美国证券交易委员会此前曾表示,如果卖方没有为买方制定售后合同义务,即使出于投资目的出售艺术石版画,也不被视为证券。
换句话说,如果艺术石版画的卖家在出售后对买家没有任何持续的义务,例如提供财务回报或其他利益,那么根据联邦证券法,石版画不被视为证券。
有问题的安迪沃霍尔石版画名为“王子系列”,其中包含 16 幅描绘歌手王子的版画。 这些版画由安迪·沃霍尔 (Andy Warhol) 于 1984 年创作,并卖给了一位名叫理查德·韦斯曼 (Richard Weisman) 的收藏家。
SEC 认为 XRP 是应用 Howey 测试的安全铰链的论点,与 Warhol Lithograph 案中使用的法律测试相同。 该裁决进一步明确了 XRP 和其他类似资产的监管地位。 据 Ripple 的律师称,它强调了在投资和证券法的背景下理解不同类型资产的法律分类的重要性。
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