未来十年的两大趋势将是人工智能和电气化。
这两个大趋势的背后是什么?电力……还有很多。
事实上,美国的电力需求正在以 20 多年来从未经历过的速度增长。根据 高盛 (纽约证券交易所代码:GS)到本十年末,美国电力需求将以年化 2.4% 的速度增长。虽然这听起来不多,但考虑到过去 10 年的电力需求增长 零。
这种增长将需要大约 500 亿美元的投资用于新的电力生产,更不用说将这些电源连接到电网上还要投资数十亿美元。如此大规模的投资应该会让以下三只股票受益匪浅。
广达服务
广达服务 (纽约证券交易所代码:PWR) 是一家电力基础设施全面解决方案提供商,包括设计、施工以及定期维护和维修。该公司服务于传统电力、可再生能源和地下基础设施行业。
广达是行业巨头,市值440亿美元 市值 过去 12 个月的收入为 220 亿美元。但尽管规模已经很大,但增长依然稳健,特别是自 2021 年和 2022 年拜登政府通过大型基础设施法案以来。 自由现金流 规模不断扩大,飙升至约 15 亿美元。
压水堆收入(年同比增长) 数据由 Y图表
广达还通过收购实现增长,最近的一次是收购库比蒂诺电气公司(CEI)。 CEI 在模块化数据中心电气系统方面具有特殊专长,并且与科技行业有着特别密切的关系。
考虑到到 2030 年,人工智能数据中心预计将贡献 2.4% 电力需求增长中的 0.9%,成为增长的最大贡献者,这看起来是广达的一次明智收购,使其进军了增长最快的市场部分。
安科集团
这 安科集团 (纽约证券交易所代码:EME) 与广达一样提供设计、施工和维护服务,但更加多元化,在电力行业内外开展业务。毫无疑问,其电气领域是一个很大的领域。 Emcor的电气部门不仅负责发电和配电,还安装太阳能组件和充电站,并向最终客户提供照明和控制自动化等电气系统。
得益于 2021 年《两党基础设施法案》刺激的公私投资,Emcor 为电力以外的其他垂直行业提供服务,这些行业也有顺风车。其中包括安装制造设施、数据中心、通信基础设施、仓库、道路和交通控制、化学品以及炼油厂、水和废水系统等。
此外,Emcor对所有这些项目都进行持续维护,服务占收入的比例约为30%,收入和利润增长相对稳定。
与广达一样,Emcor 过去几年的增长速度非常出色,自由现金流激增,在过去 12 个月里刚刚超过 10 亿美元。上季度收入甚至加速增长超过 20%。
Emcor 的股价仅为 25 倍的往绩市盈率和 20 倍的现金流量,对于一家增长如此迅速且利润率不断扩大的公司来说并不昂贵。因此,分析师似乎认为未来几年增长将会放缓。
然而,由于人工智能和电气化建设仍在继续,刺激措施仍在经济中流动,而且利率开始下降,Emcor 很有可能保持好于预期的增长。
美国超导公司
美国超导公司 (纳斯达克股票代码:AMSC) 是一家电气系统小型企业,目前市值仅为 9.2 亿美元。但该公司发展迅速,最近一个季度的收入增长了约 33%。
对于电网,AMSC 生产电力系统、电压控制设备、变压器、快速开关设备和其他有助于提高电网互连效率的系统。其设备既安装在电源上,也安装在配电和输电系统上。
美国超导公司的秘密武器是其新型材料的专有技术。该公司率先使用钇钡铜氧化物制造高温超导体。这种材料能够比传统的铜线或铝线传导更多的电力,并且功率损耗最小。 AMSC 将其设备与完整的软件和管理系统相结合,为各地的发电机和电网运营商提供交钥匙解决方案。
除了电网解决方案外,AMSC 还向运营商授权提供风电解决方案和涡轮机设计。
最后,作为其技术流程的展示,AMSC 向美国海军出售电力解决方案。一项特别有趣的技术是其消磁系统,它可以降低船舶的磁信号,使海军舰艇能够避免被海上的水雷探测到。
AMSC 最近收购了 NWL,进一步增强了其军事业务,NWL 为军事和工业客户提供电源和控制装置。 AMSC 只支付了 NWL 销售额大约一倍的费用,很可能会从这笔交易中获得巨大的协同效应。
凭借强劲的收入增长和公司的盈利即将达到盈亏平衡,AMSC 是一只小型电力股票,未来可能会做出令人兴奋的事情。
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美国电力需求正在爆炸式增长:三只股票将发挥其惊人的增长潜力 最初由 The Motley Fool 发表