华尔街认为现在值得买入的 2 只成长股

这 纳斯达克综合指数 (纳斯达克指数：^IXIC) 8 月 2 日，该指数自 2022 年初以来首次收于回调区间。下跌的推动力是令人失望的就业报告，暗示经济正在走弱。然而，以增长为重点的指数此后已反弹 4%，历史表明，未来几个月该指数可能会进一步攀升。

纳斯达克遭受过去 15 年内进行了 11 次修正，该指数在首次收于修正区间后的 12 个月内回报率中值为 25%。这意味着到 2025 年 8 月将有 21% 的上涨空间。当然，过去的表现永远不能保证未来的结果，但华尔街分析师普遍看好纳斯达克的两只股票：

字母 (纳斯达克股票代码：GOOGL) （纳斯达克股票代码：谷歌）其目标价中值为每股 205 美元，较当前 161 美元的股价上涨 27%。
Atlassian (纳斯达克股票代码：TEAM) 其目标价中值为每股 209 美元，较当前 167 美元的股价上涨 25%。

以下是投资者应该了解的内容。

1. Alphabet

Alphabet 旗下的谷歌是全球最大的数字广告商。该公司在开放互联网领域正在失去优势，但其收入份额仍将超过第二名 元平台 根据 eMarketer 的数据，今年谷歌的广告收入增长了 5.5 个百分点。Alphabet 在互联网搜索（谷歌搜索）和流媒体（YouTube）领域的主导地位是其广告业务成功的基础。这些平台让该公司能够收集数据并向消费者投放相关广告。

除了广告，Alphabet 的另一个重要增长引擎是云计算。谷歌在第二季度占公共云支出的 12%。这一数字低于 亚马逊 （32%）和微软（23%），但这仍然代表着进步。谷歌在去年同一季度占公共云支出的 11%。人工智能 Gemini 等工具可以帮助该公司未来扩大其份额增长。

Alphabet 公布了稳健的第二季度财务业绩，营收和利润均超出预期。随着云计算销售增长加速，收入增长 14% 至 847 亿美元。与此同时，由于严格的成本控制，公认会计原则 (GAAP) 收益跃升 31% 至每股 1.89 美元。投资者有充分理由相信这种势头将继续下去。

分析师表示，到 2028 年，数字广告支出预计每年将增长 10%，而同期公共云服务支出预计每年将增长 19%。这使 Alphabet 的销售额有望实现两位数增长，而严谨的成本控制应该会转化为略快的盈利增长。

事实上，华尔街预计未来三年该公司的收益将以每年 17% 的速度增长。这一估计使得目前 23 倍收益的估值看起来合理。这些数字得出的 PEG 比率为 1.3，低于五年平均值 1.5。该数字也低于微软和 Meta Platforms 的 PEG 比率 2.6 和 1.5。因此，投资者今天应该可以放心买入少量 Alphabet 股票。

2. Atlassian

Atlassian 提供工作管理、IT 服务管理 (ITSM) 和企业规划软件。总的来说，其产品可帮助企业规划、跟踪和完成项目。该公司是 DevOps 平台领域公认的领导者，该平台是一种支持开发和运营团队之间协作的软件。Atlassian 在企业服务管理软件方面也拥有强大的影响力。

Atlassian 的与众不同之处在于，它能够在一个通用平台上统一工作管理、ITSM 和企业规划工具，将技术团队（开发和运营）与非技术团队（财务、人力资源和营销）连接起来。此外，Atlassian 还严重依赖口碑营销来吸引新客户，这使得该公司在产品开发方面的投入超过同行。

从理论上讲，这一策略创造了一个飞轮，即引人注目的产品自然会吸引客户使用 Atlassian，而积极的研发投资则不断为客户创造更多价值。Atlassian 最近的股东信中写道：“这个飞轮是一个独特的优势，每个季度都能有效地吸引来自全球各地的数千名各种规模的新客户。这让我们拥有最高效的 [go-to-market] 模型。”

Atlassian 报告了 2024 财年第四季度（截至 2024 年 6 月）的良好财务业绩。收入增长 20% 至 11 亿美元，非 GAAP 净收入增长 16% 至每股 0.66 美元。然而，在报告发布后，该公司股价因业绩指引疲弱而暴跌。管理层预计 2025 财年收入将增长 16%，较该公司 2024 财年报告的 23% 增幅略有放缓。

不过，也有一些好消息。管理层表示：“我们预计未来三年的总收入将以超过 20% 的复合年增长率增长。”此外，Atlassian 估计其 670 亿美元的潜在市场每年以 13% 的速度增长，该公司看到了扩大与现有客户关系的巨大机会（230 亿美元）。

华尔街预计，到 2027 财年，调整后收益每年将增长 19%。这一共识使得目前 57 倍调整后收益的估值显得昂贵。Atlassian 是一家具有强大竞争地位的好公司，但我暂时会将其股票保留在我的观察名单中。

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亚马逊子公司 Whole Foods Market 前首席执行官 John Mackey 是 The Motley Fool 董事会成员。Alphabet 高管 Suzanne Frey 是 The Motley Fool 董事会成员。Facebook 前市场开发总监兼发言人、Meta Platforms 首席执行官 Mark Zuckerberg 的妹妹 Randi Zuckerberg 是 The Motley Fool 董事会成员。特雷弗·詹内文持有亚马逊的头寸。Motley Fool 持有 Alphabet、亚马逊、Atlassian、Meta Platforms 和微软的头寸，并推荐这些股票。Motley Fool 推荐以下期权：持有 2026 年 1 月 395 美元的微软看涨期权，以及持有 2026 年 1 月 405 美元的微软看涨期权。Motley Fool 持有 Alphabet、亚马逊、Atlassian、Meta Platforms 和微软的头寸，并推荐这些股票。披露政策。

历史表明纳斯达克将飙升：华尔街认为现在值得买入的 2 只成长股最初由 The Motley Fool 发布